Het beleid van de Amerikaanse Federal Reserve is de belangrijkste drijfveer geweest voor het beleggerssentiment in 2024. Hernieuwde hoop dat de centrale bank de rente zal verlagen, heeft de Dow naar de grootste rally sinds december gestuwd.
Andere benchmarks profiteerden ook. Na een vlakke dag op woensdag hervatte de S&P 500 haar opwaartse koers en sloot voor het eerst sinds 9 april boven de 5.200 punten.
De Amerikaanse aandelenmarkten hebben de verliezen van april weer goedgemaakt door de vrees dat de Fed uiteindelijk de rente zal verhogen en doordat de spanningen in het Midden-Oosten dreigden te escaleren.
"We hebben bijna een volledig herstel gehad," zei Brad Bernstein, managing director bij UBS Private Wealth Management.
Terwijl de uitslagen van volgende week van de producenten- en consumentenprijzen worden gezien als de volgende belangrijke wegwijzer, hebben andere gegevens de hoop van beleggers op een renteverlaging gestimuleerd.
Het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering steeg vorige week meer dan verwacht tot een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 231.000, zo bleek uit de gegevens. Economen gepolst door Reuters hadden 215.000 aanvragen voorspeld.
De gegevens van vorige week, waaruit bleek dat de banengroei in april vertraagde en dat het aantal vacatures in maart daalde tot het laagste niveau in drie jaar, zorgden ervoor dat beleggers rekening hielden met één of twee renteverlagingen door de Fed dit jaar. Daarvoor rekenden traders op slechts één renteverlaging.
De dalende rente op Amerikaanse staatsobligaties gaf ook steun aan aandelen, omdat een hogere rente beleggers minder risico biedt en lenen om de groei te stimuleren duurder maakt. Het rendement op de 10-jaars notes stond donderdag op 4,46%, tegen 4,7% twee weken geleden.
"In de afgelopen dagen hebben we een aantal interessante gebeurtenissen gehad die echt hebben geholpen om de obligatiemarkt te kalmeren," zei Bernstein, waarbij hij factoren aanhaalde als het Amerikaanse ministerie van Financiën en de Fed die plannen aankondigden om schatkistpapier op te kopen.
Lagere rendementen zijn vooral gunstig voor megacap aandelen uit de technologiesector, Apple, Amazon.com en Meta Platforms META.O> stonden allemaal hoger.
Volgens voorlopige gegevens steeg de S&P 500 met 26,90 punten, of 0,52%, om te eindigen op 5.214,57 punten, terwijl de Nasdaq Composite 44,96 punten, of 0,28%, steeg tot 16.347,72. De Dow Jones Industrial Average steeg 339,68 punten, of 0,87%, tot 39.396,07.
Een meerderheid van de 11 belangrijkste S&P-sectoren steeg, aangevoerd door een stijging van de vastgoedindex. Datacenteroperator Equinix steeg na de resultaten over het eerste kwartaal.
Aan de andere kant daalde chipontwerper Arm Holdings nadat de omzetverwachting voor het hele jaar onder de verwachtingen uitkwam. Grotere rivaal Nvidia, die dit winstseizoen nog moet rapporteren, daalde.
Roblox daalde nadat het videogameplatform zijn prognose voor de jaaromzet verlaagde, een teken dat mensen hun uitgaven terugschroeven in het licht van de onzekere economische vooruitzichten en de hoge inflatie.
Robinhood Markets was lager, ondanks het feit dat de online makelaardij de ramingen voor de winst in het eerste kwartaal overtrof, dankzij robuuste handelsvolumes voor crypto's en renteverhogingen die de nettorente-inkomsten stimuleerden.
Spirit Airlines maakte ondertussen een sprong, nadat het eerder deze week een laagterecord had bereikt. (Verslaggeving door Sruthi Shankar en Shristi Achar A in Bengaluru en David French in New York; Redactie door Devika Syamnath, Shinjini Ganguli, Sweta Singh en David Gregorio)
