De yen bleef stabiel op 150,50 ten opzichte van de dollar en daalde ten opzichte van de euro naar een dieptepunt in drie maanden, nadat de Japanse inflatie op het streefcijfer van 2% jaar-op-jaar van de centrale bank bleef en daarmee de verwachting levend hield dat de centrale bank in april uit de negatieve rentetarieven zou stappen.
De Nikkei van Tokio bereikte een nieuwe recordhoogte, maar sloot slechts 0,01% steviger. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,2% en bleef daarmee onder de piek van zeven maanden van vorige week.
Brent crude futures schommelden rond $82,63 per vat nadat Reuters meldde dat Hamas een ontwerpvoorstel voor een wapenstilstand in Gaza had ontvangen, inclusief een 40-daagse pauze in de gevechten.
De S&P 500 noteerde 0,1% lager, terwijl de Nasdaq futures, FTSE futures en Europese futures elk ongeveer 0,2% daalden.
De favoriete maatstaf van de Federal Reserve voor de inflatie - de kernprijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - wordt donderdag verwacht en de prognoses gaan uit van een stijging van 0,4%.
"Als de kernmeting (m/m) uitkomt zoals verwacht, zou dit de hoogste zijn sinds afgelopen februari en passen bij de geduldige boodschap van de Fed," aldus analisten van ANZ Bank.
Door de nervositeit over de rente en de enorme veilingen - $127 miljard op dinsdag en nog eens $42 miljard op woensdag - kwamen de Treasuries onder druk te staan, hoewel de rente tijdens de Aziatische dag stabiliseerde.
De tienjarige rente op Amerikaanse staatsobligaties stond 1,4 basispunten lager op 4,29%. De tweejaarsrente daalde 3 basispunten naar 4,71%.
De markten hebben de waarschijnlijke timing van een eerste versoepeling door de Federal Reserve al verschoven van mei naar juni, wat momenteel wordt ingeschat op ongeveer 70% waarschijnlijkheid. Futures impliceren iets meer dan drie verlagingen van kwartpunten dit jaar, vergeleken met vijf aan het begin van de maand.
RBNZ RETREAT
De valutahandel in Azië was redelijk gematigd, waarbij de recente druk op de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar aanhield. De Aussie bereikte een laagste punt in één week op $0,6525, gedrukt door een daling van de ijzerertsprijzen, maar herstelde licht tot $0,6547.
De kiwi stond ook op een laagste punt van een week, nadat traders hun weddenschappen afbouwden dat de centrale bank van Nieuw-Zeeland zelfs de rente zou kunnen verhogen tijdens haar vergadering op woensdag.
"Met 9 bp geprijsd, zien wij een bescheiden zwakte van de NZD bij de aankondiging," zei Antony George, valutastrateeg bij NatWest Markets.
De euro bleef stabiel op $1,0850 en het pond sterling daalde naar $1,2676 nadat speculanten hun bullish weddenschappen afbouwden. Bitcoin steeg met meer dan 3% naar $57.000.
Cijfers over de inflatie in de Europese Unie worden deze week ook verwacht, op vrijdag, waarbij de kernindex met 2,9% opnieuw zou vertragen tot het laagste niveau sinds begin 2022 en de dag dichterbij zou komen waarop de Europese Centrale Bank (ECB) het beleid zou kunnen versoepelen.
De markten gaan bijna volledig uit van een eerste verlaging in juni, met een kans van 36% voor april. In toespraken op maandag wezen ECB-president Christine Lagarde en gouverneur Yannis Stournaras van de Bank of Greece opnieuw op hun terughoudendheid om overhaast te gaan verlagen.
Dave Ramsden, plaatsvervangend president van de Bank of England, en Erik Thedeen, gouverneur van de Riksbank, verschijnen later op dinsdag, terwijl er een heleboel Amerikaanse en Europese cijfers verschijnen, waaronder het consumentenvertrouwen in Duitsland, Frankrijk en de VS.
