NIKKEI 225 
De Nikkei daalde met 0,57% tot 38.726,33 tegen 0206 GMT, terwijl de bredere Topix met 0,51% was gedaald tot 2.745,77.
"De hele wereld wacht op de uitslag van Nvidia. De uitkomst zal wereldwijde aandelen beïnvloeden, met name de Amerikaanse aandelen, wat zijn weerslag zal hebben op Japanse aandelen," zei Shuji Hosoi, senior strateeg bij Daiwa Securities.
Nvidia, het op twee na grootste bedrijf op Wall Street op basis van marktkapitalisatie, zal woensdag na sluiting van de beurs de resultaten bekendmaken, wat waarschijnlijk een belangrijke marktkatalysator zal zijn en zal testen of de buitenproportionele rally in AI-gerelateerde aandelen kan worden volgehouden.
De Japanse chipgiganten Tokyo Electron en Advantest daalden respectievelijk met 1,67% en 0,3%. Deze zwaargewicht chipaandelen hadden de Nikkei geholpen om een intraday recordhoogte van 41.087,75 te bereiken op 22 maart.
De index schommelt sinds begin april onder de 40.000, deels omdat het sentiment werd gedrukt door de bescheiden winstverwachtingen van lokale bedrijven, aldus strategen.
"De dalingen van vandaag waren groter dan verwacht. Beleggers, vooral buitenlanders, verkopen misschien Japanse aandelen om overzeese aandelen te kopen waarvan de vooruitzichten sterker zijn," zei Hosoi.
De markten zetten zich schrap voor verdere renteverhogingen door de centrale bank dit jaar. De rente op Japanse staatsobligaties (JGB's) is deze maand gestegen na havikistische aanwijzingen van de Bank of Japan die de waardevermindering van de yen probeert te beperken.
SoftBank Group steeg met 1,55% en werd de grootste steun voor de Nikkei. Airconditioningproducent Daikin Industries steeg 1,8%.
Kusuri No Aoki Holdings steeg 2,94% nadat het activistische fonds Oasis Management uit Hongkong zijn belang in een drogisterijketen verhoogde.
Van de 225 componenten op de Nikkei stegen 61 aandelen en daalden er 162, terwijl er 2 vlak bleven.
De scheepvaartsector daalde met 2% en werd daarmee de slechtst presterende van de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.
