De aandelen van Virgin Money UK stegen met 35%, hun grootste procentuele winst ooit, nadat Nationwide Building Society instemde met de overname van de bank in een mogelijke deal van 2,9 miljard pond ($3,7 miljard) om de op één na grootste spaar- en hypotheekverstrekker van het land te creëren.

Het bod vertegenwoordigde een premie van 38% ten opzichte van de sluiting van Virgin Money op woensdag.

"Nationwide springt effectief in op Virgin Money op een moment dat de vooruitzichten voor de sector verbeteren, hoewel we ons nog steeds in een volatiele periode bevinden totdat de basisrente begint te dalen," zei Russ Mould, investment director bij AJ Bell.

Uit gegevens van hypotheekverstrekker Halifax bleek dat de Britse huizenprijzen in februari voor de vijfde maand op rij zijn gestegen, wat andere tekenen van herstel op de huizenmarkt herhaalt.

"Een biedpremie van 38% is niet overdreven genereus en ligt ruim onder het gemiddelde van 51% dat vorig jaar werd gezien bij overnames door beursgenoteerde Britse bedrijven," voegde Mould eraan toe, waarbij hij opmerkte dat er concurrerende biedingen van andere bedrijven zouden kunnen zijn.

De binnenlandse FTSE 250 index van het VK klom met 0,6% naar het hoogste niveau sinds 2 januari.

De blue-chip FTSE 100 steeg 0,2%, maar bleef achter bij de markten op het Europese vasteland en Wall Street, waar stijgende technologieaandelen de belangrijkste indices naar all-time highs leidden.

Beleggers vonden vooral troost in het feit dat de Europese Centrale Bank erkende dat ze vooruitgang had geboekt bij het terugdringen van de inflatie.

Rentokil Initial steeg met 17,7% en werd de grootste stijger onder de FTSE 100-aandelen nadat het een stijging van 50% in de jaarwinst rapporteerde.

Entain daalde 4,9% nadat de gokgroep zei dat regelgevende maatregelen in het VK en Nederland haar winstverwachting voor het huidige boekjaar zouden schaden, terwijl luchtvaarttoeleverancier Melrose 2,3% daalde door tegenvallende inkomsten.