Bridgewater Associates heeft zich in het eerste kwartaal gestort op zes van de zogenaamde Magnificent Seven megacap aandelen in de VS. Het bedrijf zette $800 miljoen in op Google-moeder Alphabet en vermeed de aandelen van de in moeilijkheden verkerende producent van elektrische auto's Tesla, zo blijkt uit ingediende effecten.

Het hedgefonds dat werd opgericht door de legendarische belegger Ray Dalio had aan het eind van het eerste kwartaal 5,4 miljoen aandelen Alphabet ter waarde van $810,3 miljoen, waarmee het zijn belang in het bedrijf sinds december meer dan verdubbelde. Het belang was het grootste aandelenbezit van het fonds aan het einde van het eerste kwartaal, volgens de archieven.

Aandelen in Alphabet zijn dit jaar met ongeveer 23% gestegen, maar het is niet mogelijk om te bepalen of Bridgewater nog steeds een positie in het bedrijf heeft en hoe groot deze is. De driemaandelijkse openbaarmakingen, bekend als 13-F deponeringen, worden ongeveer 45 dagen na het einde van elk kwartaal gedaan bij de Securities and Exchange Commission en weerspiegelen mogelijk niet de huidige posities.

Bridgewater's Big Tech shopping spree zag het fonds ook zijn belang in Microsoft verdrievoudigen tot 579.525 aandelen in het eerste kwartaal, of $243,8 miljoen. Aandelen van het bedrijf stijgen 12,5% op jaarbasis.

Het hedgefonds voegde in het afgelopen kwartaal meer dan 1,8 miljoen aandelen in Apple toe, terwijl het ook ongeveer een miljoen aandelen in Amazon kocht. Aandelen in Apple zijn met 1,3% gedaald en Amazon is op jaarbasis met 21,6% gestegen.

Het bedrijf, geleid door Nir Bar Dea, verhoogde ook zijn aandelen in Meta Platforms met 49%, tot 994.051, of $482,7 miljoen. De aandelen van de Facebook-moeder zijn dit jaar met 35,9% gestegen.

Chipgigant Nvidia - waarvan de aandelen tot nu toe met 91,2% zijn gestegen - was een andere grote investering van Bridgewater in het afgelopen kwartaal, toen het zijn belang in het bedrijf bijna verdrievoudigde tot 704.599 aandelen, of $636,6 miljoen.

Grote winsten in de Magnificent Seven aandelen - die een buitenproportionele weging hebben in de S&P 500 - hebben de markten dit jaar en in 2023 hoger geholpen.

Afwezig in Bridgewater's portefeuille waren aandelen van Tesla, die dit jaar met bijna 30% zijn gedaald nu het bedrijf te maken heeft met hevige concurrentie en vertragende verkopen.

Als wereldwijd macro hedgefonds zet Bridgewater in op activa op basis van bredere trends in sectoren en regio's, niet als long/short aandelenkiezer.

Bridgewater heeft ook zijn belangen in financiële bedrijven vergroot. Het belang in Citigroup steeg met 23% tot 664.458, terwijl ook het belang in Wells Fargo en Bank of New York Mellon toenam.