25e anniversaire de la cotation en bourse de Retail Estates Depuis 25 ans déjà, les parcs commerciaux font preuve
de résilience, même lors de périodes difficiles comme la pandémie de la COVID-19, la crise énergétique et l'inflation élevée actuelle. Grâce à des investissements importants dans des solutions TIC, au lancement d'un programme d'investissement dans le cadre de ses objectifs ESG et à l'élargissement de
son équipe, Retail Estates est prête à relever les défis de l'avenir.
Inhoudstafel
Halfjaarlijks financieel verslag 2023-2024
01
I | 02 |
N | 03 |
H | |
O | 04 |
U | |
D | 05 |
06
Bladzijde 4
Bladzijde 6
Bladzijde 16
Bladzijde 48
Bladzijde 54
Bladzijde 64
2
Kerncijfers
Beheersverslag
Financieel halfjaarverslag
Verslag van het aandeel
Vastgoedverslag
Diversen
3
Kerncijfers
Halfjaarlijks financieel verslag 2023-2024
Eerste jaarhelft 2023/24 in een notendop
Geografische | |
spreiding* | |
35,57% Nederland | 35,58% Vlaanderen |
28,84% Wallonië | |
* volgens winkeloppervlakte in m² |
Type | |
gebouw* | |
0,24% Andere | 11,39% Individuele |
baanwinkels | |
12,02% Retail- | |
clusters | |
76,36% Retailparken | |
* volgens winkeloppervlakte in m² |
Handelsactiviteiten | |||
van de huurders* | |||
0,15% B2B | 1,44% Horeca | 6,29% | Andere |
2,45% Vrije tijd | |||
14,79% | |||
Verbruiks | |||
goederen + | |||
Voeding | |||
16,29% Mode | 58,59% Woon- | ||
inrichting | |||
* volgens winkeloppervlakte in m² |
725 | 283 | 1 008 | |||||
winkelpanden | winkelpanden | ||||||
in België | in Nederland | winkelpanden | |||||
De vastgoedportefeuille van | |||||||
Retail Estates nv bestaat uit | |||||||
winkelpanden gelegen | |||||||
in de periferie van | |||||||
de grootste steden van | |||||||
België en Nederland. | |||||||
18 31
"We streven ernaar om voor ons compact
en dynamisch team de juiste work- life balance te creëren met aandacht voor ieders persoonlijke noden."
Groei van de portefeuille van Retail Estates nv
tussen 1998 en 2023
Aantal m²
Reële waarde (in duizenden €)
'98 | '99 | '00 | '01 | '02 | '03 | '04 | '05 | '06 | '07 | '08 | '09 | '10 | '11 | '12 | '13 | '14 | '15 | '16 | '17 | '18 | '19 | '20 | '21 | '22 | 03'23 | 09'23 |
Reële waarde
1 930 244 €
Retail Estates nv spitst zich toe op een continue versterking van de kwaliteit van zijn vastgoed en de uitbreiding van de vastgoedportefeuille.
Winkeloppervlakte
1 208 564m²
Retail Estates nv breidt haar portefeuille uit door acquisities, projectontwikkelingen en optimalisatie van de vastgoedportefeuille.
4
Kerncijfers
VASTGOEDPORTEFEUILLE
Aantal panden
Totaal verhuurbare oppervlakte in m²
Geschatte reële waarde (in €)
Geschatte investeringswaarde (in €)
Gemiddelde huurprijs per m²
Bezettingsgraad
BALANSGEGEVENS
30.09.2023
1 008
1 208 564
1 930 244 000
2 025 624 000
117,04
98,12%
30.09.2023
31.03.2023
1 013
1 211 004
1 888 562 000
1 983 204 000
114,89
98,08%
31.03.2023
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap
Schuldgraad (GVV-Wetgeving, max. 65%)1
RESULTATEN
1 138 803 000 | 1 104 064 000 |
1 131 641 000 | 1 097 249 112 |
44,54% | 44,77% |
30.09.2023 | 30.09.22 |
Nettohuurresultaat
Vastgoedresultaat
Vastgoedkosten
Algemene kosten en andere operationele kosten en opbrengsten
Operationeel resultaat voor resultaat op portefeuille
Resultaat op de portefeuille
Operationeel resultaat
Financieel resultaat
Nettoresultaat
EPRA-resultaat
67 712 000
66 467 000
-7 977 000
-3 946 000
54 543 000
39 416 000
93 960 000
-7 199 000
86 985 000
44 515 000
60 622 000
59 646 000
-5 622 000
-3 792 000
50 232 000
22 697 000
72 929 000
34 911 000
106 013 000
39 060 000
GEGEVENS PER AANDEEL
30.09.202331.03.2023
Aantal aandelen
Aantal dividendgerechtigde aandelen
Nettoactiefwaarde (NAW) per aandeel IFRS
EPRA NTA
Nettoactiefwaarde per aandeel (investeringswaarde) excl. dividend excl. de reële waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten
Beurskoers op afsluitingsdatum
Over-/onderwaardering t.o.v. nettoactiefwaarde IFRS
EPRA-resultaat per aandeel
14 375 587 | 14 085 827 |
14 375 587 | 14 085 827 |
78,72 | 77,90 |
74,35 | 73,78 |
78,85 | 75,69 |
56,70 | 65,10 |
-28,43% | -16,43% |
30.09.2023 | 30.09.22 |
3,13 | 2,84 |
1 Het K.B. van 13 juli 2014 (het "GVV-K.B."), zoals laatst gewijzigd door het K.B. van 23 april 2018, in uitvoering van de Wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (de "GVV-Wet"), zoals laatst gewijzigd bij KB van 18 april 2022.
5
Beheersverslag
Halfjaarlijks financieel verslag 2023-2024
02 Beheers- verslag
6
7
Beheersverslag
Halfjaarlijks financieel verslag 2023-2024
Beheersverslag |
1. INLEIDING
Algemeen
Retail Estates nv is één van de belangrijkste Belgische vastgoedvennootschappen gespecialiseerd in perifeer winkelvastgoed. De vastgoedportefeuille van Retail Estates nv bestaat uit 1.008 panden gelegen in België en Nederland, goed voor een totale winkeloppervlakte van 1.208.564 m² en een reële waarde van 1.930,24 mio EUR.
Retail Estates nv is beursgenoteerd (Euronext Brussels en Amsterdam). De beurskapitalisatie van de vennootschap bedraagt op 30 september 2023 815,1 mio EUR.
Risicobeheer
Het management tracht de risicofactoren tot een minimum te beperken, maar dit belet niet dat er met een aantal risico's terdege rekening dient gehouden te worden. Voor een overzicht van de risico's verwijzen we naar het hoofdstuk "Risicobeheer" van het jaarverslag 2022-2023.
8
1. ACTIVITEITENVERSLAG VAN HET EERSTE SEMESTER 2023- 2024 AFGESLOTEN OP 30 SEPTEMBER 2023
Huurinkomsten en bezettingsgraad
Het nettohuurresultaat bedraagt in het eerste semester van het boekjaar 67,71 mio EUR, wat een stijging met 11,7% inhoudt ten opzichte van het vergelijkbare semester in het boekjaar 2022-2023. Toen bedroeg het nettohuurresultaat 60,62 mio EUR. De bezettingsgraad bedraagt op 30 september 2023 98,12%, ten opzichte van 98,08% per 31 maart 2023.
Reële waarde1 vastgoedportefeuille
De reële waarde van de vastgoedportefeuille (inclusief vaste activa in aanbouw) bedraagt op 30 september 2023 1.930,24 mio EUR, wat een stijging inhoudt van 41,68 mio EUR (2,21%) ten opzichte van de reële waarde op 31 maart 2023 (1.888,56 mio EUR). Dit effect is het gevolg van de investeringen en desinvesteringen in het eerste semester en de variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen.
De variatie in de reële waarde van de vastgoedportefeuille wordt voornamelijk verklaard door een waardestijging ten belope van 40,16 mio EUR. Het huurrendement (t.o.v. de investeringswaarde) dat door de vastgoeddeskundigen op deze portefeuille werd vastgesteld, bedraagt 6,94% op basis van de contractueel verschuldigde huren.
Per 30 september 2023 bestaat de vastgoedportefeuille uit 1.008 panden met een verhuurbare oppervlakte van 1.208.564 m².
Investeringen2 - winkelparken
Retail Estates heeft retailpark Alexandrium II Megastores te Rotterdam aangekocht voor 81,5 mio EUR (inclusief overdrachtsbelasting, due diligence en transactiekosten). De investering werd gefinancierd met de opbrengsten van de succesvolle uitgifte van nieuwe aandelen in het kader van de procedure van het keuzedividend voor een bedrag van 16,89 mio EUR, en met bankfinanciering. Alle winkelpanden zijn op vandaag verhuurd met een totale jaarhuur van 5.763.262 EUR.
Het retailpark vertegenwoordigt 26.500 m² grootschalige winkeloppervlakte verdeeld over 18 units met een groot aantal eersterangshuurders zoals Mediamarkt, Decathlon, Pets Place, Sportsworld en Coolblue. Het is één van de weinige perifere winkelparken waar de stedenbouwkundige voorschriften grootschalige winkels toelaten die ook voor niet-volumineuze detailhandel mogen aangewend worden zoals kleding, schoenen en sportartikelen. Het dak is volledig voorzien van zonnepanelen die uitgebaat worden door een derde partij.
Alexandrium II Megastores maakt deel uit van de grootste out-of-town winkelzone van de Randstad. De structurele verbinding tussen Woonmall Alexandrium, het regionaal Shopping Center Alexandrium (Alexandrium I - eigendom van Klépierre) en het retailpark Alexandrium II Megastores, zorgt voor een uiterst complementaire mix en een voor Nederland uitzonderlijk winkelaanbod met in totaal 200 winkels over 110.000 m². Alle winkels zijn 7/7 open en Alexandrium trekt 15 miljoen bezoekers per jaar.
We verwijzen naar het persbericht van 5 oktober 2023 voor meer informatie.
Vaste activa in aanbouw
Op 30 september 2023 is het totaalbedrag van de vaste activa in aanbouw 17,21 mio EUR. Retail Estates onderscheidt vijf soorten vaste activa in aanbouw: speculatieve grondposities (de zogenaamde "landbank"; deze betreffen restgronden bij bestaande portefeuilles die aangehouden worden voor een eventuele ontwikkeling of om in een latere fase te worden verkocht indien er geen ontwikkeling mogelijk is); de prospectieve vaste activa in aanbouw, de vaste activa in aanbouw in voorontwikkeling, de vaste activa in aanbouw in uitvoering en de vaste activa in aanbouw specifiek gekoppeld aan duurzaamheid.
1 Reële waarde (fair value): investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige en waarvan de hypothetische mutatiekosten zijn afgetrokken conform IFRS13. De reële waarde is de boekwaarde onder IFRS (zie ook bijlage 21 in het jaarverslag 2022-2023).
2 De aan- en verkoopwaarden van de investeringen en desinvesteringen zijn in lijn met de geschatte reële waarde van de vastgoeddeskundigen.
9
Beheersverslag
Halfjaarlijks financieel verslag 2023-2024
Op 30 september 2023 bedroegen de speculatieve grondposities 0,93 mio EUR, de prospectieve projecten 8,76 mio EUR, de vaste activa in aanbouw in voorontwikkeling 2,11 mio EUR, de vaste activa in aanbouw in uitvoering 3,45 mio EUR en de vaste activa in aanbouw specifiek gekoppeld aan duurzaamheid 1,95 mio EUR.
A. Vaste activa in aanbouw - Prospectie - overzicht van de belangrijkste projecten ter prospectie
- In 2014 verwierf Retail Estates het retailpark te Wetteren met 14 winkels en een brutowinkeloppervlakte van 10.423 m². Het retailpark dat geopend werd in 2008 is bekend onder de naam Frunpark Wetteren. Het is bijzonder succesvol en trekt consumenten aan uit de wijde omgeving. Retail Estates heeft in 2016 ten speculatieve titel een aangrenzend perceel verworven met twee KMO-panden (investering van circa 9 mio EUR), die op dit moment zijn verhuurd. Het ruimtelijk uitvoeringsplan (RUP) heeft winkelpanden voor volumineuze detailhandel maar ook KMO-panden principieel vergunbaar gemaakt.
De realisatie van het gemengd project met retailunits en KMO-panden wordt verwacht in de loop van 2024.
De kosten van reeds afgewikkelde procedures en de voorbereiding van de aanvraag tot omgevings vergunning bedragen tot op vandaag 0,05 mio EUR. De investering in deze uitbreiding wordt geschat op 4,75 mio EUR.
- In Verviers is er een vergunning aangevraagd om vijf bestaande winkelpanden te herontwikkelen naar twee winkelpanden, een overdekte parkeergarage en polyvalente ruimtes voor lokale sociaal-culturele initiatieven op de bovenverdiepingen. Retail Estates verwacht ten vroegste met de werken te starten in de lente van 2024. De verwachte investering bedraagt 2,95 mio EUR, waarvan 0,15 mio EUR is uitgegeven.
B. Vaste activa in aanbouw - Voorontwikkeling - overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen voor eigen rekening
- In Eupen wordt een bestaande winkel afgebroken en vervangen door een nieuwe, kleinere winkel. Op de vrijgekomen, verkochte grond zal een partner 4 KMO- units bouwen. De verwachte bijkomende investering bedraagt 1,4 mio EUR waarvan 0,14 mio EUR al is uitgegeven. De oplevering wordt verwacht in de zomer van 2024.
- In Denderleeuw heeft Retail Estates een vergunnings aanvraag ingediend om twee oudere winkelpanden te vervangen door een nieuwbouw die opnieuw twee winkelpanden zal bevatten. Als er een akkoord is met de huurders, starten de werken in mei 2024. De verwachte bijkomende investering bedraagt 3,14 mio EUR waarvan 0,06 mio EUR is uitgegeven.
10
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Retail Estates NV published this content on 17 November 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 20 November 2023 08:16:13 UTC.