PARAMOUNT GLOBAL 
Hwang en Halligan pleitten niet schuldig.
WAARVAN WORDEN ZIJ BESCHULDIGD?
De autoriteiten beweren dat Hwang en Halligan tegen banken logen om de leningen van Archegos te maximaliseren, zodat het bedrijf de prijzen van zijn aandelen kon manipuleren, waaronder ViacomCBS, dat nu Paramount Global is, en Discovery, dat nu deel uitmaakt van Warner Bros Discovery.
Aanklagers beschuldigden Archegos ervan het geleende geld te gebruiken om swaps te kopen, waardoor de economische blootstelling van het bedrijf aan de aandelen verder toenam. Toen de aandelenprijzen begonnen te dalen, eisten de banken terugbetaling van de leningen, wat Archegos niet kon doen. De onderliggende aandelen werden door de banken verkocht, wat een marktrout veroorzaakte.
Aanklagers zeggen dat de verkoop meer dan $100 miljard aan aandeelhouderswaarde wegvaagde bij de bedrijven waar Archegos op wedde en miljarden dollars aan verliezen bij de banken die het geld leenden.
WAT ZIJN DE SPECIFIEKE AANKLACHTEN?
Hwang wordt beschuldigd van afpersing, effectenfraude en telegrafische fraude samen met zeven aanklachten van marktmanipulatie. Halligan wordt beschuldigd van afpersing, draadfraude en effectenfraude.
Op elke aanklacht staat een potentiële gevangenisstraf van 20 jaar.
WAT HOUDEN AFPERSING EN MARKTMANIPULATIE IN?
Het Ministerie van Justitie zei dat Hwang en Halligan zich schuldig maakten aan een afpersingscomplot, waarbij ze een illegaal plan opzetten om winst te maken.
De beschuldigingen van marktmanipulatie tegen Hwang beweren dat hij betrokken was bij of leiding gaf aan transacties in effecten en op effecten gebaseerde swaps om de prijzen ervan te verhogen of te verlagen en anderen ertoe aan te zetten deze effecten te kopen.
WAT HOUDEN DE BESCHULDIGINGEN VAN FRAUDE IN?
De aanklagers beweren dat de oprichter van Archegos betrokken was bij een plan voor effectenfraude om posities in aandelen op te bouwen en hun prijzen te manipuleren.
Hwang en Halligan werden beiden beschuldigd van effectenfraude met tegenpartijen. De aanklagers beweren dat ze tegen meerdere banken hebben gelogen over de activa van Archegos om meer leningen te krijgen die steeds grotere posities financierden en de prijzen van de effecten opgedreven hielden.
De twee mannen werden ook beschuldigd van telegrafische fraude met tegenpartijen. Draadfraude verwijst naar fraude met online- en telecommunicatienetwerken.
De aanklagers beweren dat ze via deze middelen valse en misleidende verklaringen aflegden om de handelspartners van Archegos op te lichten.
HOE ZULLEN HWANG EN HALLIGAN DE AANKLACHTEN VERDEDIGEN? Hwang en Halligan zullen naar verwachting aanvoeren dat de aanklagers een nieuwe en onzinnige marktmanipulatietheorie aanhangen.
Advocaten vertelden Reuters dat de aanklagers de wettelijke grenzen opzoeken in hun marktmanipulatiezaak.
Gewoonlijk gaat marktmanipulatie gepaard met een of andere vorm van bedrog, en de juridische teams van de verdediging kunnen beweren dat de aandelenaankopen die Archegos op de open markt deed, geen bedrog inhielden. (Verslaggeving door Tom Hals in Wilmington, Delaware; bewerking door Michael Erman)
