BLACKSTONE INC. De deal waardeert de aandelen die Geiger nog niet bezit op een maximum van HK$13,91 miljard ($1,78 miljard), zei L'Occitane in een filing bij de Hong Kong Stock Exchange laat op maandag.
Aandelen van L'Occitane sprongen maar liefst 12,9% naar HK$33,30, hun hoogste waarde sinds januari 2022, toen het bedrijf dinsdag de handel hervatte.
De deal komt er nu een aantal in Hongkong genoteerde bedrijven, die vrezen dat hun aandelen ondergewaardeerd zijn, opties voor take-private onderzoeken in een volatiele aandelenmarkt die onderkoeld is door China's economische vertraging, een gebrek aan sterk stimuleringsbeleid en geopolitieke spanningen.
Als onderdeel van de deal zal de investeringsholding van de Oostenrijkse miljardair Geiger, L'Occitane Groupe, in Luxemburg HK$34 betalen voor elk aandeel dat nog niet in bezit is, wat een premie van 15,3% betekent ten opzichte van de laatste slotkoers van HK$29,50 op 8 april.
De biedprijs vertegenwoordigt een premie van ongeveer 60,83% ten opzichte van L'Occitane's 60 handelsdagen durende gemiddelde slotkoers van HK$21,14 per aandeel, zei de holding in een aparte verklaring op maandag.
L'Occitane Groupe zei dat de deal haar aandeelhouders in staat zou stellen om te cashen vanwege een onzeker marktklimaat.
Het bod was ook aantrekkelijk vanwege de lage handelsliquiditeit van de aandelen van het bedrijf, zei het bedrijf.
L'Occitane Groupe, dat in handen is van Geiger, had eind maart 72,39% van het cosmeticabedrijf in handen.
Geiger heeft onherroepelijke toezeggingen gekregen van aandeelhouders die ongeveer 25,79% van het bedrijf bezitten om zijn bod te accepteren, aldus L'Occitane Groupe.
De investeringsholding is niet van plan om de biedprijs voor de deal te verhogen, een paar maanden nadat Geiger een overnamepoging voor het bedrijf in de ijskast had gezet.
Geiger is van plan om een deel van de deal te financieren met behulp van externe schuldfaciliteiten van Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, met aanvullende financiering van Blackstone Inc. en Goldman Sachs Asset Management, aldus L'Occitane.
Blackstone en Goldman Sachs Asset Management zouden 1,55 miljard euro aan financiering verstrekken om de transactie te ondersteunen, vertelde een bron aan Reuters op maandag.
De aandelen van L'Occitane International werden op 9 april stilgelegd.
J.P. Morgan zal de financiële adviseur zijn voor L'Occitane Groupe.
Geiger had in september vorig jaar besloten om het bedrijf niet naar de beurs te brengen, waardoor de aandelenkoers daalde.
Het bedrijf zei in augustus dat als een deal door zou gaan, de potentiële biedprijs niet minder dan HK$26,00 per aandeel zou zijn.
L'Occitane kreeg in 2010 een beursnotering in Hongkong en was destijds een van de eerste westerse bedrijven die haar primaire aandelen in de Aziatische financiële hub verkocht.
Het merk L'Occitane begon als een lokaal bedrijf in etherische oliën in de Franse Provence en heeft nu producten als zeep, crèmes en parfums.
L'Occitane Groupe, met hoofdkantoor in Luxemburg, bezit 8 merken met meer dan 3.000 verkooppunten en 1.300 eigen winkels in 90 landen, zo blijkt uit haar website.
($1 = 7,8265 Hongkongse dollar) (Verslaggeving door Roushni Nair en Himanshi Akhand in Bengaluru en Kane Wu in Hongkong; Bewerking door Krishna Chandra Eluri, Sherry Jacob-Phillips en Shounak Dasgupta, Miral Fahmy en Louise Heavens)
