AB VOLVO 
De EX30 van Volvo Cars, het Zweedse luxemerk dat eigendom is van het Chinese Geely, is een voorbode van de felle concurrentie die Amerikaanse autofabrikanten zouden kunnen ondervinden van Chinese EV-fabrikanten die hun rivalen wereldwijd ver achter zich hebben gelaten, vooral op het gebied van betaalbaarheid.
De raamsticker van 35.000 dollar van Volvo's compacte SUV is een schot in de roos op de Amerikaanse markt, waar de meeste kopers zich de meeste EV's niet kunnen veroorloven. De concurrerende prijs weerspiegelt een ongebruikelijke combinatie van Geely's China-specifieke kostenvoordelen en Volvo's vermogen om de Amerikaanse invoerrechten op Chinese auto's te omzeilen omdat het bedrijf ook Amerikaanse productiefaciliteiten heeft, zo blijkt uit interviews met vier bronnen die bekend zijn met de strategie van Volvo en Geely en verschillende Amerikaanse deskundigen op het gebied van handelsbeleid.
Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen kunnen hun concurrenten wereldwijd onderbieden, voornamelijk vanwege de dominante positie van het land op het gebied van de winning en raffinage van batterijmineralen, en vanwege de jarenlange inzet voor de ontwikkeling van elektrische voertuigen, inclusief zware overheidssubsidies.
Bovendien heeft Geely de productiekosten verlaagd door toeleveringsketens samen te voegen en platforms en onderdelen te delen met Volvo en andere Geely-merken, volgens twee senior managers van Geely, die op voorwaarde van anonimiteit spraken omdat ze geen toestemming hebben om in het openbaar te spreken.
Ondanks de agressieve prijs mikt Volvo op flinke winstmarges op de EX30 van 15% tot 20% wereldwijd, aldus een derde Geely-bron.
China's dominantie op het gebied van EV's zal deze week te zien zijn op de belangrijkste autoshow van het land in Peking. Op de Chinese markt, de grootste ter wereld, vechten tientallen binnenlandse EV-merken het uit in een prijzenoorlog terwijl buitenlandse autofabrikanten gestaag marktaandeel hebben verloren. De hevige concurrentie heeft China's grootste EV-fabrikanten, aangevoerd door BYD, ertoe aangezet om de export van EV's te versnellen, zodat ze hogere prijzen en winsten kunnen behalen op minder concurrerende overzeese markten.
De EX30 zal een van de weinige in China geproduceerde auto's zijn die in de Verenigde Staten worden verkocht, geen van allen van Chinese merken. Voertuigen uit China worden momenteel geconfronteerd met een tarief van 27,5% en de steeds luidere roep om hogere handelsbelemmeringen van Amerikaanse autofabrikanten en hun politieke bondgenoten.
Maar Volvo komt in aanmerking voor tariefrestituties op grond van een wet die deze toekent aan bedrijven met Amerikaanse productievestigingen, zoals Volvos fabriek in South Carolina, die ook soortgelijke producten exporteren, volgens Amerikaanse handelsrechtexperts en een bron die bekend is met de tariefontwijkende strategie van Volvo.
De Amerikaanse overheid geeft geen details vrij over tariefrestituties aan individuele bedrijven.
Gevraagd naar tariefrestituties, zei een woordvoerder van Volvo dat het bedrijf alle wettelijk vereiste rechten op auto's en onderdelen betaalt. Ze zei dat Volvo, hoewel het eigendom is van Geely, onafhankelijk wordt bestuurd en zijn auto's in Zweden ontwerpt.
Geely weigerde commentaar te geven.
LEASEMOGELIJKHEID
De EX30 kan nog goedkoper worden als Volvo en zijn dealers gebruik maken van een achterpoortje in het EV-beleid dat werd vastgelegd in de Inflation Reduction Act van 2022, een initiatief van de Amerikaanse president Joe Biden. De wetgeving herautoriseerde een bestaand belastingkrediet van $7.500 voor kopers van EV's, maar blokkeerde de subsidie voor auto's met onderdelen uit landen, waaronder China, die als een economische of veiligheidsbedreiging worden beschouwd.
De U.S. Internal Revenue Service bepaalde later echter dat geleasede EV's als commerciële voertuigen beschouwd kunnen worden en in aanmerking komen voor een vergelijkbare subsidie van $7.500 zonder beperkingen wat betreft China-onderdelen.
Dat zou de effectieve prijs van een geleasede EX30 op $27.500 kunnen brengen - een aantrekkelijk aanbod voor een elektrische SUV met vijf zitplaatsen die volgens Volvo een rijbereik van 275 mijl en een tijd van 0-60 mph in vijf seconden zal hebben. De specificaties van de EX30 komen dicht in de buurt van de Model Y van Tesla, en Volvo-dealers zijn vol lof over de vergelijking. (De Model Y heeft meer laadruimte).
Afgelopen weekend verlaagde Tesla de prijs van de Model Y met $2.000 in de Verenigde Staten als onderdeel van een reeks wereldwijde prijsverlagingen. Dit is de laatste van vele prijsverlagingen die Tesla heeft door de afnemende vraag en de hevigere concurrentie van EV-fabrikanten uit China.
Lance Morgan, verkoopmanager bij Volvo Cars Carlsbad in Californië, zei dat zijn dealer al aanbetalingen heeft ontvangen voor elke EX30 uit 2025 die hij verwacht te krijgen.
"Ik denk dat dit wel eens de game-changer voor het hele merk zou kunnen zijn," zei hij.
Morgan zei dat meer dan de helft van zijn klanten die momenteel beschikbare Volvo EV's kopen, deze eerst leasen om in aanmerking te komen voor het Amerikaanse belastingvoordeel en vervolgens de lease meteen afkopen.
UITSTERVENDE GEBEURTENIS
De prijs van de EX30 en de buzz die hij genereert, helpen de toenemende angst van Amerikaanse autofabrikanten verklaren om te concurreren met goedkope Chinese EV-import.
De Alliance for American Manufacturing, een brancheorganisatie uit de Verenigde Staten, zei in februari dat goedkope Chinese EV's een "uitstervende gebeurtenis" zouden kunnen veroorzaken voor Amerikaanse autofabrikanten. De Alliance for American Manufacturing waarschuwde dat Chinese fabrikanten de Amerikaanse tarieven ook zouden kunnen omzeilen door fabrieken in Mexico op te zetten, binnen de Noord-Amerikaanse vrijhandelszone, en vervolgens voertuigen naar de Verenigde Staten te exporteren.
Het Chinese BYD - dat Tesla de loef afsteekt met de wereldwijde verkoop van EV's - kondigde in februari plannen aan voor een fabriek in Mexico. BYD biedt een reeks EV's aan voor minder dan $30.000 in China, waaronder een elektrische hatchback die voor minder dan $10.000 wordt verkocht.
In Mexico City kondigde BYD in februari aan dat het dezelfde hatchback in Latijns-Amerika zou verkopen voor ongeveer $ 21.000, nog steeds ver onder een Amerikaans elektrisch voertuig.
Sommige Amerikaanse politici roepen op tot hogere handelsbarrières, waaronder de Amerikaanse senator Josh Hawley, een Republikein uit Missouri.
Verwijzend naar de strategie van Volvos om de tarieven terug te betalen, zei Hawley in een verklaring aan Reuters: Het gebruik van belastinggeld om de communistische Chinese autosector te subsidiëren is een belediging voor Amerikaanse arbeiders."
VOLVO KWALITEIT, GEELY KOSTEN
Toen Geely in 2010 Volvo van Ford kocht voor $1,8 miljard, vonden sommige analisten het een vreemde combinatie. Geely was een opkomende autofabrikant uit Hangzhou die bekend stond om de productie van kwalitatief mindere imitaties van westerse auto's, terwijl Volvo al lang een reputatie had op het gebied van veiligheid en gestroomlijnde Scandinavische ontwerpen.
De bedrijven bedachten een groeistrategie voor Volvo die deels gebaseerd was op het verlagen van de kosten door het samenvoegen van toeleveringsketens, waardoor het gecombineerde bedrijf een hefboomeffect kreeg om de kosten van toeleveranciers te drukken.
"Ons verklaarde doel was om de 'kwaliteit van Volvo, kosten van Geely' te bereiken," zei een ingenieursmanager van Geely.
Het plan werkte. Sinds 2010 heeft Volvo zijn wereldwijde autoverkoop bijna verdubbeld, van 373.525 naar meer dan 708.000 vorig jaar.
Geely en Volvo hebben een reeks gedeelde platforms gecreëerd waardoor Volvo en andere Geely-merken batterijen, motoren, tandwielen en elektrische omvormers kunnen delen - allemaal dure EV-onderdelen die in grote volumes goedkoper zijn.
De EX30 rijdt op een elektrisch voertuigplatform dat Geely SEA noemt, voor "duurzame ervaringsarchitectuur", zeiden de Geely-bronnen. Een derde Geely-functionaris noemde het de Russische pop onder de voertuigplatforms omdat het kan worden aangepast om een breed scala aan grote en kleine EV's te produceren zonder grote veranderingen aan de lopende band.
Een van de technische managers van Geely zei dat 80% van de onderdelen van de onderkant van voertuigen van het SEA-platform nu gedeeld worden door Geely, Volvo en andere aangesloten merken, waaronder Smart, Lynk & Co. en Zeekr, die voertuigen maken voor de Chinese en Europese markten.
IMPORT-EXPORT
Door een groter deel van de productie naar China te verplaatsen, moest Volvo het hoofd bieden aan de strafheffingen die de Republikeinse Amerikaanse president Donald Trump in 2018 uitvaardigde als onderdeel van een grotere handelsoorlog en die sindsdien door Biden worden gesteund.
Destijds vroeg een lobbyist van Volvo om een uitsluiting voor zijn middelgrote SUV's die uit China werden geïmporteerd, waarbij hij in een brief van oktober 2018 zei dat de heffingen economische schade zouden toebrengen aan consumenten en auto-arbeiders. De Amerikaanse handelsvertegenwoordiger heeft Volvos verzoek afgewezen, net als een soortgelijk verzoek van General Motors.
In de brief van de lobbyist werden geen specifieke modellen genoemd, maar Volvo importeerde zijn XC60 destijds uit China. Het verplaatste de productie voor de Amerikaanse markt naar Europa om de tarieven te vermijden.
Nu heeft Volvo een andere manier gevonden om de tarieven voor de EX30 te omzeilen, via het Amerikaanse programma voor de teruggave van invoerrechten, dat dateert uit 1789. Het programma gaf bedrijven oorspronkelijk de tarieven terug die ze betaalden op geïmporteerde grondstoffen als ze die gebruikten om eindproducten voor de export te maken. Tegenwoordig kunnen belastingen op soortgelijke importen worden gecompenseerd voor een veel breder scala aan exportproducten.
Voor Volvo betekent dit dat de export van de grotere EX90 elektrische sportwagens die in South Carolina gebouwd worden, gebruikt kunnen worden om de import van de EX30 uit China te compenseren.
Het teruggaveprogramma, dat al lange tijd gebruikt wordt door Amerikaanse autofabrikanten die onderdelen wereldwijd inkopen, is in populariteit gestegen door de handelsoorlog tussen de VS en China. Het totaal aantal terugvorderingen is meer dan verdrievoudigd sinds de tarieven van 2018, van $1,3 miljard naar bijna $4 miljard vorig jaar, zo blijkt uit Amerikaanse douanegegevens. (Verslaggeving door Norihiko Shirouzu en Chris Kirkham. Bewerking door David Clarke, Claudia Parsons en Brian Thevenot)
