De yen steeg naar een sessiehoogtepunt van 152,895 per dollar in de vroege Aziatische handel en stond op het punt om een wekelijkse winst van meer dan 3% te boeken, de grootste sinds december 2022. De yen was de laatste keer meer dan 0,4% sterker op 152,96 per dollar.
Traders waren gespitst op verdere grote schommelingen in de yen, nadat Tokyo deze week vermoedelijk heeft ingegrepen om haar valuta te ondersteunen met een bedrag van ongeveer 9,16 biljoen yen ($59,79 miljard), zoals werd gesuggereerd door gegevens van de Bank of Japan (BOJ).
Japans laatste uitstapjes naar de valutamarkt vonden plaats tijdens perioden met weinig liquiditeit, toen het land op maandag op vakantie was en de tweede poging op woensdag laat plaatsvond na sluiting van Wall Street.
"Berekende en opportunistische marktacties voor een maximaal effect hebben de voorkeur. En het (Ministerie van Financiën) is hierin geoefend. Bovendien zijn het element van onbekendheid en verrassing belangrijke voordelen die de BOJ en het ministerie van Financiën zullen willen behouden," aldus Vishnu Varathan, hoofdeconoom voor Azië ex-Japan bij Mizuho Bank.
De yen is bijna acht yen sterker geworden ten opzichte van de dollar sinds het begin van de week, toen de yen voor het eerst voorbij het belangrijke niveau van 160 per dollar gleed, waarvan sommigen zeiden dat dit de grens in het zand zou kunnen zijn voor de autoriteiten.
Elders verloor de dollar terrein ten opzichte van de meeste van zijn soortgenoten en stevende af op zijn slechtste week in bijna twee maanden, deels door de scherpe stijging van de yen deze week.
Traders kijken nu naar de Amerikaanse nonfarm payrolls data die later op vrijdag verschijnen om de volgende bewegingen van de dollar te leiden, nadat Federal Reserve Chair Jerome Powell deze week de markten vertelde dat de volgende rentestap van de centrale bank waarschijnlijk omlaag zou zijn, en niet omhoog zoals sommigen hadden gevreesd.
De Fed hield de rentetarieven zoals verwacht stabiel aan het einde van haar tweedaagse monetaire beleidsvergadering en gaf aan dat ze nog steeds neigt naar uiteindelijke renteverlagingen, ook al kan het langer duren dan aanvankelijk verwacht.
De euro tikte 0,05% omhoog en handelde voor het laatst op $1,0730, en was op weg naar een wekelijkse winst van 0,35%. Sterling handhaafde zich op $1,25365 en was eveneens ingesteld op een stijging van meer dan 0,3% voor de week.
Ten opzichte van een mandje valuta's was de dollar, die moeite had om weer vaste voet aan de grond te krijgen in het kielzog van de minder-hawkish dan gevreesde commentaren van de Fed, weinig veranderd op 105,32.
De dollarindex was op weg om deze week 0,7% te verliezen, de slechtste prestatie sinds maart.
"Recente toespraken van de Fed erkenden het gebrek aan vooruitgang op het gebied van inflatie en de wens om het huidige niveau van de beleidsrente langer aan te houden. Dat gezegd hebbende, lijkt het duidelijk dat het comité geneigd blijft om de rente te verlagen, maar een eventuele versoepeling van het beleid zal worden bepaald door hoe de inflatie zich de komende maanden ontwikkelt," zei Tai Hui, APAC chief market strategist bij J.P. Morgan Asset Management.
"Wij verwachten nu dat het Comité de rente dit jaar 1-2 keer zal verlagen, waarbij de risico's overhellen naar minder verlagingen."
Down Under noteerde de Australische dollar 0,07% hoger op $0,6570, en was op weg naar een weekwinst van bijna 0,6%.
De Nieuw-Zeelandse dollar voegde een marginale 0,03% toe aan $0,5963 en was op weg naar een wekelijkse stijging van 0,4%. ($1 = 153,2100 yen)
