Beleggers hebben hun Amerikaanse weddenschappen op renteverlagingen versterkt na een mildere inflatie-uitslag vorige week, ook al bleven Fed-functionarissen een voorzichtige toon aanslaan.
Fed-gouverneur Christopher Waller zei dinsdag dat hij nog een aantal maanden goede inflatiecijfers zou moeten zien voordat hij een renteverlaging zou steunen.
Die tijdlijn werd herhaald door Loretta Mester, voorzitter van de Cleveland Fed.
"De notulen van de FOMC (Federal Open Market Committee) van vandaag bieden een belangrijk inzicht in de gedachtegang van de Fed eerder deze maand, waarbij traders graag willen weten of de verlaging in september, die momenteel wordt ingeprijsd, waarschijnlijk is of niet," zei Joshua Mahony, hoofdmarktanalist bij Scope Markets.
De Fed-notulen van haar 30 april-mei vergadering die later op de dag verschijnen, kunnen meer bezorgdheid weerspiegelen over de hoger dan verwachte Amerikaanse inflatie in het eerste kwartaal, omdat de vergadering werd gehouden vóór het rapport van vorige week over de consumentenprijsinflatie.
Hoewel de markten hoopvol blijven dat de Amerikaanse inflatie zal blijven afkoelen, zullen de PCE-gegevens op 31 mei een cruciale test zijn, aldus analisten.
De dollarindex noteerde 0,26% hoger ten opzichte van een valutamandje op 104,91, waarmee de hoogste stand van een week werd bereikt en de dollar boven een vijfweeks dieptepunt van 104,07 van vorige week uitkwam.
BOEE JUNE CUT VERVAAGT
Het pond stabiliseerde na een sprong na de Britse inflatiecijfers, die niet zoveel vertraagden als verwacht, maar in april de doelstelling van de BoE benaderden, waardoor beleggers hun weddenschappen op een renteverlaging volgende maand introkken.
De Britse consumentenprijzen stegen in april met 2,3% op jaarbasis, na een stijging van 3,2% in maart. De BoE en economen gepolst door Reuters hadden een stijging van 2,1% op jaarbasis voorspeld.
Volgens gegevens van LSEG zien de geldmarkten nu slechts 15% kans op een renteverlaging in juni. Eerder deze week gaven prijzen op derivatenmarkten aan dat handelaren 55% kans zagen op een eerste renteverlaging in juni.
Sterling noteerde 0,06% lager op $1,2702, na een hoogste punt in twee maanden te hebben bereikt op $1,2761. De euro daalde ten opzichte van het pond naar een laagste punt in twee maanden en noteerde vandaag 0,23% lager op 85,21 pence.
Jeremy Stretch, hoofd van de G10 FX-strategie bij CIBC Capital Markets in Londen, zei dat de door inflatiecijfers veroorzaakte renteherprijzing overdreven leek.
"Wij zouden erop letten dat stijgingen van GBP's van korte duur blijken te zijn, omdat de onmiddellijke beweging in de renteverlagingsverwachtingen overdreven lijkt, niet in het minst als morgen de flash PMI-metingen voor de dienstensector tekenen van consumentenmoeheid zouden onthullen," zei hij.
Elders liet de Reserve Bank of New Zealand haar benchmarkrente zoals verwacht op 5,5% staan, maar verhoogde haar prognoses voor de piekrente tijdens haar laatste monetaire beleidsvergadering omdat de inflatie hardnekkig hoog blijft.
De bank ziet de rente nu pieken op 5,7% aan het einde van 2024, vergeleken met 5,6% drie maanden geleden.
De Nieuw-Zeelandse dollar steeg tot $0,6152, het hoogste punt sinds 14 maart. De laatste stijging was 0,25% ten opzichte van de greenback op $0,6106.
De vrees voor valuta-interventie door Tokio hield traders nog steeds alert na vermoedelijke interventierondes eerder deze maand.
De dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,26% naar 156,61. De yen was weinig veranderd nadat gegevens aantoonden dat de export van Japan in april met 8,3% steeg ten opzichte van een jaar eerder.
