Wall Street steeg en de Amerikaanse dollar daalde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's toen de Amerikaanse consumentenprijzen in april minder stegen dan verwacht.
"Het geeft de markt vertrouwen dat de Fed later dit jaar zou kunnen overwegen om de rente te verlagen," zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange Inc.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de munt is gevoelig voor verschuivingen in het beleggerssentiment.
De olieprijs noteerde 0,8% hoger op $78,63 per vat, terwijl de Canadese dollar 0,3% hoger handelde op 1,36 per U.S. dollar, of 73,53 U.S. cent. De munt bereikte op 1.3592 haar sterkste intradayniveau sinds 10 april.
Er wordt verwacht dat gunstige winden een groot wildvuur weg zullen duwen van de Canadese teerzandstad Fort McMurray, zeiden ambtenaren, minder dan een dag nadat 6.000 mensen het bevel kregen om te vertrekken.
De verkoop van Canadese huizen daalde in april met 1,7% ten opzichte van maart, en steeg met 10,1% op jaarbasis, zo bleek uit gegevens van de Canadian Real Estate Association (CREA).
De Canadese obligatierente tuimelde over de hele curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars noteerde 10,3 basispunten lager op 3,583% en naderde daarmee de onderkant van de bandbreedte van de afgelopen weken. (Verslaggeving door Fergal Smith, Bewerking door William Maclean)
