Het C$34 miljard ($24,82 miljard) kostende project om de aanvoer van ruwe olie van Alberta naar de Canadese Pacifische kust bijna te verdrievoudigen tot 890.000 vaten per dag, moet op 1 mei in bedrijf worden genomen na jaren van vertragingen in de regelgeving en tegenslagen bij de aanleg.
De extra 590.000 bpd olie zal worden geleverd aan de Westridge Marine Terminal waar het in tankers kan worden geladen, waardoor Canadese producenten meer toegang krijgen tot de Amerikaanse westkust en Aziatische markten.
Trans Mountain zegt dat het de capaciteit heeft om 34 Aframax-schepen per maand te laden, maar scheepsmakelaars en analisten schatten het waarschijnlijke aantal op minder dan 20, vanwege zorgen over de beschikbaarheid van loods- en sleepboten en laadbeperkingen.
"Theoretisch kunnen ze de volumes aan, maar hulp- of secundaire diensten zijn niet klaar voor enorme volumes," zegt Rohit Rathod, senior oliemarktanalist bij scheepstrackingbedrijf Vortexa.
Scheepsmakelaar BRS schatte dat slechts 15-17 Aframax schepen per maand het Westridge dok zouden verlaten. In de afgelopen jaren toonden gegevens aan dat het laden in Westridge gemiddeld één of twee Aframaxen per maand bedroeg, aldus BRS, wat wijst op een aanzienlijke toename van het tankerverkeer.
Schepen die het Westridge dok verlaten moeten door een druk smal scheepvaartkanaal dat onder twee grote bruggen doorloopt om de open zee te bereiken.
Om het drukke verkeer in het kanaal in goede banen te leiden, heeft de haven van Vancouver beperkingen ingesteld, waaronder doorvaart voor Aframax tankers die alleen bij daglicht mogen varen en specifieke doorvaarttijden gebaseerd op getijdenstromingen, aldus Sean Baxter, waarnemend directeur maritieme operaties van de haven.
Aframaxen vervoeren normaal gesproken tot 800.000 vaten, maar op Westridge zullen ze beperkt worden tot het laden van ongeveer 550.000 vaten vanwege diepgangsbeperkingen.
Tankers die Trans Mountain ruwe olie vervoeren zullen ook langer op elke reis vergezeld moeten worden door een loods en een sleepboot, als onderdeel van nieuwe voorschriften die aan het uitbreidingsproject zijn opgelegd.
HOGERE VRACHTKOSTEN
Handelaren en analisten zeiden dat elke afwijking in de laadschema's de vrachtkosten voor verladers zou kunnen opdrijven.
Langere tijd op de ankerplaats en in de haven als gevolg van vertragingen kan leiden tot hogere liggelden, vergoedingen die worden geheven voor het gebruik van een schip na vastgestelde data, zei Brendan Hoffman, CEO van de scheepvaartadviesdienst Haugen Consulting LLC. Het zou ook het aanbod van beschikbare Aframax-schepen kunnen beperken, voegde hij eraan toe.
Dat zou de toch al hoge tolgelden voor de pijpleiding nog verhogen, terwijl de toegenomen vraag naar olie om de pijpleiding te voeden naar verwachting de prijzen voor Canadese zware ruwe olie zal opdrijven, wat de vraag van Aziatische kopers zou kunnen beperken en de ruwe olie naar de Amerikaanse westkust zou kunnen verleggen.
Het verschepen van ruwe olie op een Aframax rechtstreeks naar China zou volgens BRS ongeveer 18-20 dagen duren en ongeveer $17,42 per vat kosten, inclusief pijpleidingtarieven. Ondertussen zou het 2-3 dagen duren om in Californië te komen.
Brian Young, chief operating officer van de Pacific Pilotage Authority in Vancouver, zei dat havenautoriteiten het toegenomen verkeer aankunnen en dat er genoeg loodsen zijn opgeleid om aan de extra vraag te voldoen.
"Het bestaande regime is al 30 jaar van kracht, het wordt gewoon meer van hetzelfde," zei Young, eraan toevoegend dat hij verwacht dat er in de komende 12 tot 18 maanden een geleidelijke toename zal zijn van schepen die Trans Mountain crude laden.
Trans Mountain zei dat bij het ontwerp van het uitgebreide pijpleidingsysteem zorgvuldig rekening is gehouden met verschillende logistieke factoren op zee, waaronder getijden, diepgang, het weer en daglichtbeperkingen.
"Onze technische studies en simulaties geven aan dat we aan de contractuele eisen kunnen voldoen gezien deze externe factoren," zei een woordvoerder in een e-mail.
"De oliemarkten zullen bepalen hoeveel en hoe vaak tankers de terminal van maand tot maand zullen aandoen."
OVERAANBOD AFRAMAX
Trans Mountain verwacht dat de eerste tanker in de tweede helft van mei Westridge zal aandoen.
Een scheepvaartbron zei dat het nog onduidelijk was hoeveel vraag naar Aframaxen om Trans Mountain crude te vervoeren er op korte termijn zou komen.
"We wachten letterlijk als kraaien op sommige van onze (schepen)," zei de bron, die geen officiële toestemming had om te spreken. "De vraag is of we blijven wachten als aasgieren of dat we onze Aframaxen naar andere markten verplaatsen."
Een overaanbod van Aframax tankers voor ruwe olie aan de westkust van Amerika in afwachting van de Trans Mountain uitbreiding, duwde de vrachttarieven in Vancouver op 19 april naar een dieptepunt van zes maanden, zei Tray Swanson, een vrachtprijsanalist bij Argus.
Ongeveer 27 Aframax schepen die ruwe olie kunnen vervoeren lagen langs de Pacifische kust te wachten op charters om TMX lading op te pikken, volgens Vortexa, waarvan er minstens 14 leeg waren.
"Reders hebben meer schepen aan de westkust geplaatst om aan de verwachte vraag in Vancouver te voldoen, maar die vraag moet nog komen, waardoor de Aframax-markt voorlopig overbevoorraad is," zei Swanson.
Vertragingen in de scheepvaart kunnen ook de volatiliteit van de olieprijzen in Alberta aanwakkeren.
"Er is geen aanvullingscapaciteit als er een dag verloren gaat (op Westridge)," zei een oliemakelaar uit Calgary.
"Er is niet genoeg opslag bij het dok, dus het zal terugstromen naar Edmonton." ($1 = 1,3698 Canadese dollar)
