Blok 1: het essentiële nieuws

  • Argentinië: contracten kunnen voortaan in bitcoin worden afgehandeld

Argentinië zet een belangrijke stap bij de invoering van cryptomunten. De minister van buitenlandse zaken, Diana Mondino, bevestigt dat officiële contracten voortaan in bitcoin (BTC) kunnen worden afgehandeld. Hoewel deze maatregel een interesse aangeeft in digitale valuta's en met name in bitcoin, betekent dit nog niet dat het land de bitcoin als wettig betaalmiddel accepteert.

  • MicroStrategy koopt (nog) meer bitcoins

MicroStrategy, het bedrijf dat de meeste bitcoins ter wereld bezit, heeft onlangs 14.620 BTC gekocht tegen een gemiddelde prijs van 42.110 dollar, waardoor zijn investering nu zo’n 615,7 miljoen dollar bedraagt. Deze aankoop, de op één na grootste van het jaar 2023, verhoogt zijn portefeuille tot 189.150 BTC. Tegelijkertijd is het aandeel van MicroStrategy in 2023 met meer dan 360 % gestegen, wat opnieuw de nauwe correlatie met de koers van de bitcoin weerspiegelt. Dit gebeurt in een context van anticipatie rond de goedkeuring van Bitcoin spot ETF's, waarover being volgend nieuws van de SEC wordt verwacht.

  • Het fortuin van CZ schiet omhoog

Het fortuin van Changpeng Zhao (CZ), de oprichter van Binance, is in twee maanden meer dan verdubbeld, van 17,3 miljard naar 36,2 miljard dollar, ondanks zijn juridische problemen in de Verenigde Staten. Deze aanzienlijke stijging komt op een moment dat CZ te maken heeft met sancties en een borgsom van 175 miljoen dollar in verband met onregelmatigheden bij Binance. Desondanks heeft de goede gezondheid van het crypto-ecosysteem de waardering van Binance positief beïnvloed, wat heeft bijgedragen aan de toename van zijn fortuin, hoewel de schattingen van Bloomberg mogelijk niet al zijn activa weerspiegelen.

  • Hong Kong: Eldorado voor stablecoins?

Hong Kong heeft de afgelopen maanden gekozen voor een gereguleerde aanpak in plaats van een verbod op cryptomunten, en heeft onlangs specifieke maatregelen aangekondigd voor stablecoins die gebaseerd zijn op traditionele (fiat) valuta's. Deze stablecoins moeten worden ondersteund door gelijkwaardige reserves en een licentie verkrijgen, waardoor algoritmische stablecoins zoals Terra (UST) worden uitgesloten. Bedrijven die stablecoins uitgeven, moeten bovendien in Hong Kong gevestigd zijn met een lokaal kantoor. Dit initiatief maakt deel uit van de strategie van Hong Kong om de ontwikkeling van het Web3-ecosysteem te faciliteren, terwijl het consumenten beschermt en zich verder opent voor de cryptomunten-sector.

Blok 2: cryptoanalyse van de week

Naarmate 2024 nadert, staat het landschap van de cryptomunten op het punt om belangrijke veranderingen te ondergaan. Twee grote verhalen vormen deze evolutie: de heropleving van bitcoin en de transformerende groei van de wereldwijde markt voor stablecoins.

De comeback van de bitcoin: meer dan alleen waardeopslag

Jarenlang werd de bitcoin voornamelijk gezien als een waardeopslag, vaak vergeleken met digitaal goud. Echter, in 2024 zou dit idee wel eens op het schop moeten. De verwachte goedkeuring van het eerste Bitcoin spot exchange-traded fund (ETF) in de Verenigde Staten zou het spel moeten veranderen. Deze beslissing zou potentieel een golf van beleggingen in bitcoin kunnen aantrekken. Echter, deze instroom brengt het risico met zich mee dat bitcoin verandert in een "papieren bitcoin", d.w.z. een token-representatie in plaats van het daadwerkelijke actief op de blockchain. Deze verandering zou mogelijk de oorspronkelijke ethiek van de bitcoin, die gericht is op decentralisatie en zelfbezit, kunnen verwateren.

Daarnaast hangt de toekomst van Bitcoin af van zijn vermogen om te evolueren voorbij een eenvoudige waardeopslag. De snelle ontwikkeling van laag 2-oplossingen op de blockchain, met name het Lightning Network, heeft belofte getoond om de bruikbaarheid van de blockchain uit te breiden. Echter, deze oplossingen zijn nog in hun beginfase en stuiten op beperkingen in termen van schaalbaarheid en prestaties. Bijvoorbeeld, wanneer de kosten hoog zijn, lijden de prestaties aanzienlijk, zoals we onlangs konden vaststellen toen Nostr Assets, een facilitator van Lightning-transacties, gedwongen werd om stortingen te stoppen vanwege te hoge vraag.

Bitcoin is altijd het belangrijkste digitale activum geweest in termen van marktkapitalisatie. Maar het is al jaren niet meer het epicentrum van innovatie als het gaat om gebruiksscenario's. In dit domein heeft Ethereum gedomineerd, bijgestaan door andere populaire ketens zoals Solana, Avalanche en Polygon. Voor Bitcoin om te slagen op zijn eigen voorwaarden, en om tot een miljard gebruikers te kunnen accommoderen, moet het evolueren naar een dynamisch ecosysteem voor handel en innovatie, vergelijkbaar met wat we hebben gezien met Ethereum en andere blockchain-netwerken.

Het regelgevende landschap van stablecoins

Het jaar 2023 werd gekenmerkt door ongekende ontwikkelingen op de stablecoin-markt, voornamelijk op regelgevend gebied. De Verenigde Staten, veruit de grootste markt voor stablecoins, hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt in de richting van het creëren van een volledig regelgevend kader. De aanbevelingen van het Financial Stability Board (FSB), die gericht zijn op het bevorderen van een uniforme benadering van het beheer van stablecoins binnen het internationale financiële systeem, en de adoptie door de G20 van een routekaart voor cryptomunten, en met name stablecoins, weerspiegelen een wereldwijde inspanning om deze tokens te beheren binnen het internationale financiële systeem.

Landen over de hele wereld hanteren verschillende benaderingen om stablecoins in hun financiële ecosystemen te integreren. Het Verenigd Koninkrijk, de Europese Unie en landen als Japan, Singapore en Hong Kong streven er allemaal naar om regelgeving te finaliseren die innovatie en financiële stabiliteit in evenwicht brengt. Deze verandering in regelgeving duidt op een rijping van de stablecoin-markt, die evolueert naar meer transparantie en naleving.

Marktdynamiek en adoptie door het grote publiek

De stablecoin-markt heeft in 2023 pieken en dalen gekend, met gebeurtenissen zoals het de-peggen van belangrijke stablecoins en het laten vallen van specifieke tokens zoals Binance's BUSD. Ondanks deze uitdagingen hebben stablecoins veel interesse gewekt bij grote financiële dienstverleners. De adoptie van stablecoins door entiteiten zoals Visa, Mastercard en Checkout.com voor verschillende toepassingen getuigt van hun groeiende belang in het crypto-ecosysteem en in de traditionele financiën.

De weg vooruit: integratie en innovatie

Met het oog op 2024 lijken de trajecten van de bitcoin en de stablecoins te convergeren naar een toekomst waarin deze digitale activa een centrale rol zullen spelen in het bredere financiële landschap. Bitcoin staat voor de uitdaging om zijn technologie te laten evolueren om zijn fundamentele principes te behouden in het licht van een algemene ingang bij het grote publiek. Aan de andere kant evolueert de stablecoin-markt naar een meer gereguleerde en transparante omgeving, wat cruciaal is voor zijn stabiliteit en groei.

Kruispunt van twee werelden

In het komende jaar zouden de bitcoin en de stablecoins niet alleen naast elkaar moeten bestaan, maar elkaar ook significant moeten beïnvloeden. Voor de bitcoin zal de uitdaging zijn om een infrastructuur te bouwen die in staat is om nieuwe activiteiten te benutten om de toekomst van een gezonde en gedecentraliseerde munteenheid te bevorderen. Voor stablecoins zal de focus liggen op het verbeteren van het vertrouwen en de garanties met betrekking tot de integriteit van de inwisselingen.

Blok 3: tops & flops

Ranglijst van cryptomunten
(klik om te vergroten)

MarketScreener

Blok 4: leesvoer van de week

Het internet is niet dood. Het is Saturday Night Live (Wired, in het Engels)

De negen doorbraken van het jaar (The Atlantic, in het Engels)

De ongebruikelijke markten die uitzonderlijke rendementen boden in 2023 (Financial Times, in het Engels)

Hash-herkenning (Bitcoin Magazine)