De BOJ sluit later op de dag haar tweedaagse beleidsvergadering af en de markten hebben een renteverhoging van 25 basispunten volledig ingeprijsd, waarbij recente commentaren van BOJ-functionarissen ook op een dergelijke stap hinten.
In de aanloop naar het besluit was de yen weinig veranderd op 156.11 per dollar, wegkwijnend bij een laagste punt van een week in de vorige sessie.
De Japanse munteenheid steeg vorige week op de verhoogde verwachtingen voor een renteverhoging, maar heeft sindsdien wat van die winst prijsgegeven nu traders ook wachten op meer duidelijkheid over de beleidsvooruitzichten van de BOJ.
"De BOJ zal waarschijnlijk doorgaan met een renteverhoging," zei Vincent Chung, co-portfoliomanager voor de gediversifieerde inkomstenobligatiestrategie van T. Rowe Price.
"Wij verwachten dat deze eerste renteverhoging in 2025 gevolgd zal worden door een reeks geleidelijke verhogingen, waardoor de beleidsrente tegen het einde van het jaar mogelijk 1% zal bedragen. De beleidsrente zou zelfs meer dan 1% kunnen bedragen, omdat dit dichter bij de onderkant van het neutrale rentebereik van de BOJ ligt."
Analisten zeiden dat er een havikistische renteverhoging van de BOJ nodig zou zijn om te voorkomen dat de yen opnieuw zou dalen na het besluit van vrijdag, waarbij de ambtenaren waarschijnlijk verdere renteverhogingen in het vooruitzicht moeten stellen.
De euro steeg tijdens de vroege Aziatische sessie met 0,07% naar 162,66 yen, terwijl het Britse pond 0,08% steeg naar 192,80 yen.
De verwachtingen voor een stijging van de leenkosten op vrijdag werden nog eens onderstreept door gegevens die aantoonden dat de belangrijkste consumentenprijzen in Japan in december met 3,0% stegen ten opzichte van een jaar eerder en daarmee het hoogste jaarlijkse tempo in 16 maanden aangaven.
DOLLAR BLIP
Elders stevende de dollar af op de ergste wekelijkse daling in twee maanden, nadat de door velen verwachte aankondiging van tarieven door de Amerikaanse president Donald Trump niet doorging na zijn inauguratie, in tegenstelling tot waar hij tijdens zijn campagne mee had gedreigd.
De greenback zou 1,2% verliezen ten opzichte van een mandje valuta's, de sterkste daling sinds november. De dollarindex stond vrijdag 0,06% lager op 108,08.
De euro steeg ondertussen 0,03% naar $1,0419 en was op weg naar een wekelijkse winst van 1,4%, wat de beste prestatie sinds november zou betekenen.
Sterling kocht voor het laatst $1,2353 en was eveneens op weg naar een stijging van 1,5% voor de week, waarmee een einde zou komen aan drie opeenvolgende weken van verliezen.
Wat ook bijdroeg aan de tegenwind voor de dollar, waren de opmerkingen van Trump die eiste dat de Federal Reserve de rentetarieven verlaagde, met het argument dat hij het monetaire beleid beter begrijpt dan degenen die belast zijn met het vaststellen ervan.
"De opmerkingen van Trump ... herinneren ons eraan dat we deze constante bron van volatiliteit zullen hebben door onvoorbereide opmerkingen, en natuurlijk stelt het op papier een beetje de onafhankelijkheid van de Fed ter discussie," zei Rodrigo Catril, senior FX strateeg bij National Australia Bank.
De opmerkingen van Trump komen slechts enkele dagen voor de eerste beleidsvergadering van de Fed die tijdens zijn regering wordt gehouden, met een zeer brede verwachting dat de ambtenaren de rente ongewijzigd zullen laten.
Elders daalde de Australische dollar met 0,05% naar $0,6282, hoewel hij met een stijging van 1,5% op weg was naar de beste week sinds september.
De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met 0,04% naar $0,5674, maar was eveneens op weg naar een stijging van 1,6% per week, ook de beste sinds september.