De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg na de cijfers.
Alle drie grote Amerikaanse aandelenindices trokken in de middaghandel aan een neerwaarts momentum, waarbij technologieaandelen de enige winsten boekten onder de 11 grote sectoren van de S&P 500.
"De markt staat op all-time highs, waarderingen zijn uitgerekt en we komen van de suikerhoogte van het Nvidia-rapport van woensdagavond," zei Ross Mayfield, analist beleggingsstrategie bij Baird in Louisville, Kentucky.
"Je hebt het gezien na rapporten van de Fed, je hebt het gezien na een handvol echt belangrijke datapublicaties - en ik denk dat het hetzelfde is met de NVIDIA inkomsten - je krijgt deze eerste soort pop of sell-off in verband met de eerste reactie, en dan verteert de markt het, herkalibreert naar waar de verwachtingen waren," voegde Mayfield eraan toe.
Halfgeleideraandelen kregen een adrenalinestoot van Nvidia, de megacap chipmaker die vooroploopt in het AI-optimisme, toen het bedrijf een kwartaalomzet boven de ramingen voorspelde en een aandelensplitsing aankondigde.
Op het economische front toonde de Flash PMI-enquête van S&P Global aan dat de bedrijvigheid in de VS in mei sneller is toegenomen dan economen hadden voorspeld.
De gegevens worden vooral bekeken door de bril van de Fed, de timing van haar eerste renteverlaging en de vraag of de centrale bank de inflatie kan beteugelen zonder een recessie uit te lokken.
"De Flash PMI kwam heter uit dan verwacht, wat een pluim op de hoed van de haviken was," voegde Mayfield eraan toe. "Dus het denken is verschoven van Nvidia naar denken over rentetarieven en 'langer hoger'."
De Dow Jones Industrial Average daalde 609,91 punten, of 1,54%, naar 39.061,13, de S&P 500 verloor 44,34 punten, of 0,84%, naar 5.262,67 en de Nasdaq Composite daalde 96,85 punten, of 0,58%, naar 16.704,70.
Europese aandelen leverden eerdere winsten in en eindigden slechts nominaal hoger, nadat optimisme over de sterke prognose van Nvidia werd getemperd door lagere verwachtingen voor renteverlagingen.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,07% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld daalde 0,65%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,44%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,4% lager, terwijl de Japanse Nikkei 1,26% steeg.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg nadat gegevens suggereerden dat de bedrijvigheid in de VS is aangetrokken en dat de arbeidsmarkt krap blijft, wat het "langer hoger"-verhaal van de Fed ondersteunt.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 11/32 in prijs tot 4,4767%, van 4,434% laat op woensdag.
De 30-jaars obligatie daalde 17/32 in prijs tot 4,5816%, van 4,55% laat op woensdag.
De dollar won terrein ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's na een hele reeks economische cijfers uit de VS en de eurozone.
De dollarindex steeg 0,14%, terwijl de euro 0,16% daalde naar $1,0804.
De Japanse yen verzwakte 0,06% ten opzichte van de greenback op 156,89 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2689, een daling van 0,20% op de dag.
De prijzen voor ruwe olie bogen eerdere stijgingen om en noteerden hun vierde opeenvolgende sessie, toen het idee dat de rente langer dan verwacht restrictief blijft, de mogelijkheid van een zwakkere Amerikaanse vraag deed toenemen.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 0,90% naar $76,87 per vat, terwijl Brent zich vestigde op $81,36 per vat, een daling van 0,66% op de dag.
De goudprijzen daalden naar een laagste punt in een week na de bekendmaking van de Fed-notulen.
Spot goud daalde 1,8% naar $2.335,19 per ounce.
