Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

De wereldmarkten, die hoopten op hernieuwde Amerikaanse desinflatie en een nieuwe poging van China om zijn kwakkelende huizensector te ondersteunen, gingen de nieuwe week goed van start toen de aandacht weer verschoof naar de hausse op het gebied van kunstmatige intelligentie.

AI-bellwether Nvidia rapporteert woensdag kwartaalcijfers en de lat om indruk te maken op de beleggersgalerij ligt nog altijd even hoog - het aandeel is dit jaar tot nu toe bijna opnieuw verdubbeld na een verdrievoudiging in 2023.

En daar is een goede reden voor - de inkomsten van de chipgigant zullen naar verwachting meer dan verdrievoudigd zijn tot $24,8 miljard van $7,2 miljard een jaar eerder, waarbij de winst per aandeel zal stijgen tot $5,57 van $1,09, volgens gegevens van LSEG.

Als een merkwaardig voorproefje op vrijdag steeg Advanced Micro Devices meer dan 1% toen Microsoft zei dat het van plan is om zijn cloud computing-klanten een platform van AMD AI-chips aan te bieden dat zal concurreren met componenten van Nvidia.

Reddit steeg ondertussen met 10% na een samenwerking met OpenAI om zijn content naar ChatGPT te brengen.

Maar het draait dit jaar niet alleen maar om AI, want de nog steeds krachtige groei in de VS en de bijna dubbelcijferige totale jaarlijkse winststijgingen gaan gepaard met aanhoudend optimisme over lagere rentetarieven later dit jaar.

De rente op schatkistpapier steeg vrijdag weer een beetje nadat de opluchting van de week over de inflatie van de consumptieve bestedingen in april werd getemperd door vervelende importprijzen en hardnekkige geluiden van de Federal Reserve, niet in de laatste plaats van de bekende Michelle Bowman.

Maar er zit nog steeds 40 basispunten versoepeling in de Fed futures strip van dit jaar en een kans van 80% op een beweging in september. En de belangrijkste aandelenindices op Wall Street noteerden hun vierde opeenvolgende week van stijgingen, waarbij de blue-chip Dow Jones Industrial Average voor het eerst boven de 40.000 sloot.

Op het rentefront zijn de veiling van 20-jaars schatkistobligaties, de publicatie van de meest recente Fed-notulen en de flash mei-bedrijfsenquêtes van donderdag van over de hele wereld in ieder geval de vaan van het weer. Nu Fed-voorzitter Jerome Powell geïsoleerd is vanwege een COVID-infectie, kan het optreden van vicevoorzitter Philip Jefferson en gouverneur Chris Waller maandag de toon zetten.

Voor de rest bevat de week een smorgasbord van voornamelijk tweederangs economische gegevens.

In het buitenland reageerden de Chinese markten lauw op de overheidsmaatregelen van vrijdag om de noodlijdende vastgoedsector te steunen: zowel de benchmarks op het vasteland als die in Hongkong stegen maandag minder dan een half procent.

En aandelen van Chinese ontwikkelaars wiebelden een beetje toen beleggers vreesden dat wat werd aangekondigd als "historische" stappen om de huizensector te stabiliseren, tekortschoten. De Mainland Properties Index van Hongkong sloot 0,7% lager en gaf daarmee iets terug van de sprong van 18% die deze maand werd gemaakt in aanloop naar de steun voor het opruimen van de voorraden.

Bovendien werden de cijfers van vorige week over de nog steeds kelderende huizenprijzen maandag nog verergerd door het nieuws dat de inkomsten uit de verkoop van overheidsgrond in de periode januari-april met 10% waren gedaald.

In Japan steeg de rente op benchmark staatsobligaties maandag naar het hoogste punt in meer dan tien jaar, waarmee de geleidelijke stijging werd voortgezet door de verwachtingen van een strakker binnenlands monetair beleid dit jaar en de sterker dan verwachte veiling van inflatiegerelateerde 10-jaars JGB's op maandag.

De yen bleef echter stabiel, terwijl de dollar over het algemeen weinig veranderde.

Goud steeg echter naar nieuwe records, doordat de markten de politieke situatie in Iran in de gaten hielden, nadat de Iraanse president Ebrahim Raisi - een hardliner die wordt gezien als een potentiële opvolger van Opperste Leider Ayatollah Ali Khamenei - omkwam bij een helikopterongeluk.

De olieprijzen veranderden echter weinig.

Belangrijke agendapunten die later op maandag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:

* Amerikaanse bedrijfsinkomsten: Palo Alto Networks, Nordson, Keysight Technologies

* Federal Reserve Vice Chair Philip Jefferson, Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr, Fed Board Governor Christopher Waller, Atlanta Fed President Raphael Bostic spreken allen.

* US Treasury veilt 3-, 6-maands biljetten