Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan
Het ongekende vermogen van chipgigant Nvidia om zelfs de torenhoge winstverwachtingen te overtreffen en haar claim van een "kantelpunt" in generatieve kunstmatige intelligentie heeft aandelen in Japan en Europa naar recordhoogten gekatapulteerd en Wall Street lijkt te volgen.
Aandelen in de AI-lieveling stegen 12% premarket nadat het bedrijf een verdrievoudiging van de kwartaalinkomsten voorspelde die de ramingen ruimschoots overtrof en chipaandelen over de hele wereld omhoog deed schieten.
Nvidia zei dat het een oogverblindende omzetgroei van 233% verwacht voor het eerste kwartaal, ver boven de hoge verwachtingen van Wall Street van 208% groei, en nadat het in het afgelopen kwartaal zo'n $22 miljard aan inkomsten had binnengeharkt. Na meer dan een verdrievoudiging in het afgelopen jaar zal de laatste stijging van de aandelen de $1,7 biljoen grote onderneming nog eens $130 miljard aan marktwaarde opleveren en later op donderdag waarschijnlijk de derde plaats op de ranglijst van meest waardevolle bedrijven in Amerika heroveren.
"Versneld computergebruik en generatieve AI hebben het omslagpunt bereikt," zei Jensen Huang, CEO van Nvidia, naar verluidt nadat de resultaten woensdag na de bel waren vrijgegeven en hij voegde eraan toe dat het bedrijf de vraag nauwelijks kan bijhouden.
Het is geen verrassing dat de hausse de Nasdaq futures 2% heeft doen stijgen voor de opening van vandaag en na een sombere sessie op woensdag is de S&P500 ook met meer dan 1% gestegen.
Maar de records gingen de hele nacht door als een kerstboom over de hele wereld, want de AI-chipgekte was genoeg om de Japanse Nikkei eindelijk naar nieuwe recordhoogtes te laten springen - en eindelijk de vorige pieken te overtreffen die op het hoogtepunt van de Japanse vastgoedzeepbel in 1990 werden bereikt.
Zelfs de Europese STOXX 600 steeg met bijna 1% en bereikte een nieuw record - en overtrof daarmee de vorige hoogste waarden die in januari 2022 waren bereikt - waarbij de regionale chipmakers ook de leiding hadden. De DAX van Duitsland, Frankrijk en Amsterdam bereikten allemaal nieuwe toppen. En het voorzichtige herstel van de Chinese aandelenmarkt hield voor een vierde opeenvolgende sessie na de feestdagen aan, ondanks de aanhoudende bezorgdheid over de toestand van de economie daar.
Het AI-gezoem over de hele wereld en de snel stijgende aandelenkoersen staan in contrast met de sombere stemming op de rentemarkten - waar de Federal Reserve en andere centrale banken de renteverlagingen in de eerste helft van dit jaar lijken tegen te houden.
Het merendeel van de Fed-beleidsmakers was bezorgd over de risico's van een te snelle renteverlaging, met een brede onzekerheid over hoe lang de leenkosten op hun huidige niveau moeten blijven, volgens de notulen van de Fed-vergadering van 30-31 januari die woensdag laat werden vrijgegeven.
Hoewel de notulen van de Fed aangaven dat de besprekingen over het vertragen van de afbouw van de balans volgende maand al zouden beginnen, bleven de obligatiemarkten onder druk staan.
Ook getroffen door de zwakke vraag op de veiling van 20-jaars obligaties op woensdag en de stijging van de jaar-op-jaarprijs voor ruwe olie op het hoogste niveau sinds oktober, ging de rente op staatsobligaties donderdag iets omhoog.
De verwachtingen voor een Fed-renteverlaging voor het hele jaar zijn nu teruggeschroefd naar minder dan 90 basispunten, waarbij de futuresmarkten de eerste verlaging van een kwart punt pas in juli volledig inprijzen.
Desondanks daalde de dollarindex terug naar het laagste niveau in bijna drie weken - waarbij de euro de weg omhoog leidde na verrassend positieve cijfers over de bedrijfsactiviteit in de eurozone begin februari.
De neergang van de bedrijvigheid in de eurozone nam deze maand af doordat de dominante dienstensector een zes maanden durende reeks van krimp doorbrak, waardoor de verslechtering in de verwerkende industrie werd gecompenseerd, zo bleek uit de samengestelde S&P Global PMI-enquête van HCOB.
De index steeg van 47,9 in januari naar 48,9 deze maand, waarmee de verwachtingen in een Reuters peiling voor 48,5 werden overtroffen. Hoewel dit de negende maand was dat de PMI voor de dienstensector onder het niveau van 50 lag, dat groei van krimp scheidt, steeg de PMI naar 50,0, veel hoger dan voorspeld.
De Amerikaanse equivalente enquêteresultaten en de wekelijkse cijfers voor werkloze aanvragen komen later, naast een volle agenda met senior Fed-sprekers en nog een zwaar programma voor bedrijfswinsten.
Belangrijke agendapunten die richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag: * U.S. flash februari conjunctuurenquêtes van S&P Global, wekelijkse werkeloosheidsclaims, januari bestaande huizenverkopen. Canada december detailhandelsverkopen * Federal Reserve Vice Chair Philip Jefferson, Fed Board Governor Lisa Cook, Fed Board Governor Christopher Waller, Philadelphia Fed President Patrick Harker, Minneapolis Fed chief Neel Kashkari spreken allen * U.S. corp earnings: Intuit, Booking, Coterra Energy, PG&E, Moderna, Edison, Insulet, Ameren, EOG, Live Nation Entertainment, VICI Properties, Copart, Pioneer Natural Resources, Newmont, Dominion Energy, LKQ, Quanta Services, Builders FirstSource, Iron Mountain, Teleflex, Pool, Keurig Dr Pepper, Entergy * Informele bijeenkomst van de ministers van Financiën van de Europese Unie in Brussel * U.S. Treasury veilt 30-jaars inflatiebeschermde obligaties, 4-weekse wissels
