Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee

De markten gingen op de pauzeknop na een selloff in aandelen sinds het begin van de week, maar het sentiment bleef fragiel, omdat de bezorgdheid over de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie weer toenam en beleggers zich volledig richtten op de banenrapporten van deze week.

Arbeidsgegevens op woensdag wezen erop dat de Amerikaanse banenmarkt aan kracht verloor, wat de verwachting deed toenemen dat de Federal Reserve zijn toevlucht zou kunnen nemen tot grote renteverlagingen, terwijl extra rapporten, waaronder de non-farm payrolls data van vrijdag, het sentiment op scherp houden.

Futures gaven aan dat de Europese beurzen een gematigde opening tegemoet gaan, nadat Aziatische aandelen donderdag met 0,4% stegen en zo wat verliezen van de week goedmaakten, hoewel de MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan tot nu toe deze week nog steeds 2,2% is gedaald.

Het risicosentiment bleef zwak, waarbij de yen zijn winsten voor de week vasthield omdat traders op zoek gingen naar veilige activa's, terwijl de dollar stabiel bleef tijdens de Aziatische uren na de zwakte van vannacht.

Hawkish retoriek van de Bank of Japan ondersteunde de yen ook, nadat BOJ-bestuurslid Hajime Takata liet doorschemeren dat de centrale bank op koers moet blijven om de rente te verhogen.

Terwijl de schijnwerpers deze week gericht zullen zijn op het Amerikaanse non-farm payrolls report van vrijdag, zullen de Amerikaanse jobless claims reading van donderdag en de retail sales data van de eurozone de beleggers bezig houden.

De markten zijn gebrand op aanwijzingen over de vraag of de data de Fed zullen dicteren om de rente met 25 basispunten (bps) of 50 bps te verlagen, wanneer deze later deze maand bijeenkomt. Handelaren hebben de weddenschappen op een verlaging met 50 basispunten verhoogd na de vacaturecijfers en rekenen nu op een kans van 44%, tegen 38% een dag eerder.

Beleggers rekenen ook op een verlaging van 110 basispunten tijdens de resterende drie Fed-vergaderingen dit jaar, en als je de focus van de Fed op de arbeidsmarkt meerekent, lijkt het erop dat de economische cijfers in de komende weken onder de loep zullen worden genomen door beleggers die steeds schichtiger worden.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten donderdag zouden kunnen beïnvloeden:

Economische gebeurtenissen: Detailhandelsverkopen eurozone augustus; PMI-gegevens bouw Duitsland, Frankrijk en eurozone augustus