De valuta's wonnen ook op de yen, nadat de Bank of Japan bevestigde dat ze haar obligatieaankopen zou verminderen, maar pas na haar beleidsvergadering in juli, die over meer dan zes weken plaatsvindt.
Vannacht leidde politieke onzekerheid tot een scherpe stijging van de Franse en Italiaanse obligatierente en een zee van rood op de Europese aandelenmarkten, waardoor de eenheidsmunt onder druk kwam te staan.
De Aussie bereikte een hoogste punt in vijf maanden op 0,6182 per euro, na een stijging van 1,3% in de week tot nu toe, terwijl de kiwi een hoogste punt in zes maanden bereikte op 0,5749 per euro.
De Aussie daalde iets naar $0.6629, maar steeg nog steeds 0,7% in deze week, terwijl de kiwi ook 0,7% voor de week toevoegde aan $0.6151.
De verschuiving naar veiligheid, in combinatie met een zwakke lezing van de Amerikaanse producentenprijzen, gaf een impuls aan obligaties, waardoor de Australische 10-jaarsrente daalde naar een laagste punt in twee maanden op 4,138%.
De gunstige inflatiecijfers van de VS hebben ervoor gezorgd dat de markten de kansen op een renteverlaging door de Federal Reserve in september hebben verkleind, en op hun beurt hebben ingezet op eerdere verlagingen in Australië en Nieuw-Zeeland.
Futures gaan nu uit van een waarschijnlijkheid van 63% dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente in december zal verlagen, vergeleken met 30% eind vorige week.
Het bestuur van de centrale bank komt volgende week bijeen en zal de rente waarschijnlijk op 4,35% houden en waarschijnlijk herhalen dat de risico's voor inflatie en beleid in evenwicht zijn.
"Onze verwachting van een wezenlijke versoepeling van de arbeidsmarkt is een belangrijke reden waarom in ons basisscenario de RBA in november aan een versoepelingscyclus begint," aldus Gareth Aird, hoofd Australische economie bij CBA.
"Maar gezien de uitdagende onderliggende inflatie en de kortere tijdspanne tussen nu en november, gaat het risico voor onze oproep steeds meer in de richting van een latere startdatum voor een versoepelingscyclus."
Voor de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) gaan de markten uit van een 50-50 kans op een renteverlaging in oktober, waarbij een versoepeling met een kwart punt naar 5,25% volledig is ingeprijsd voor november.
Het pleidooi voor een renteverlaging werd ondersteund door gegevens van vrijdag, waaruit bleek dat de voedselprijzen in mei onverwacht met 0,2% waren gedaald, waardoor de jaarlijkse voedselinflatie daalde van een piek van 12,5% in juni vorig jaar naar 0,2%.
"De afnemende inflatie doet zich met name voor bij de discretionaire bestedingen, die doorgaans gevoelig zijn voor rentetarieven," zei Satish Ranchhod, een econoom bij Westpac. "Dat is een teken dat het monetaire beleid werkt."
"Het resultaat van vandaag vergroot ook de kans dat de inflatie tegen het einde van dit jaar weer binnen de doelband van 1% tot 3% van de RBNZ zal glijden." (Verslaggeving door Wayne Cole; Bewerking door Rashmi Aich)
