Donderdag belooft een grote dag te worden voor de Aziatische markten, want beleggers zetten zich schrap voor een stortvloed aan belangrijk bedrijfs- en economisch nieuws, met als hoogtepunten het beleidsbesluit van de Bank of Japan en de officiële Chinese inkoopmanagersindexen voor oktober.
Ook staan er BBP-cijfers over het derde kwartaal uit Taiwan en Hongkong, detailhandelsverkopen uit Japan en Australië en de meest recente winstrapporten van regionale giganten zoals Samsung, Panasonic en Sumitomo op het programma.
De rente op Amerikaanse obligaties veranderde woensdag weinig en bleef stabiel rond niveaus die sinds begin juli niet meer waren gezien, terwijl de dollar terugviel van het hoogste punt in drie maanden van dinsdag. Dat betekent in ieder geval geen verdere aanscherping van de financiële voorwaarden.
Maar de 10-jaars rente maakt een einde aan een reeks van vijf maandelijkse dalingen en gaat de laatste handelsdag van oktober in met een stijging van bijna 50 basispunten in de maand. De dollar stijgt met meer dan 3% en is klaar voor de grootste maandelijkse stijging in meer dan twee jaar.
Amerikaanse aandelen gaven woensdag ook geen duidelijke richting aan, waarbij Wall Street licht lager eindigde, maar beleggers in Azië zouden woensdag na het slot een impuls kunnen krijgen van de derdekwartaalcijfers van Microsoft en Facebook-moeder Meta Platforms.
Beiden gaven rooskleurige vooruitzichten, maar in de middaghandel noteerden Microsoft-aandelen iets hoger en Meta-aandelen 3% lager.
Als we de focus weer verleggen naar Azië, zal de aandacht donderdag sterk gericht zijn op Tokio, met name op de persconferentie van Kazuo Ueda, de gouverneur van de BBOJ, na de algemeen verwachte beslissing van de centrale bank om de belangrijkste rentetarieven te handhaven.
Beleggers zullen niet alleen letten op Ueda's visie op de macro-economische vooruitzichten, maar ook hoe hij denkt dat de politieke impasse in het land na de onbesliste algemene verkiezingen van zondag de centrale bank zou kunnen beïnvloeden.
De Japanse yen blijft aan de zwakke kant bij het ingaan van de vergadering op ongeveer 153,00 per dollar, terwijl de Nikkei 225 index weer boven de 39000 punten staat en tot nu toe in oktober met 3,5% is gestegen. Dat zou de beste maand zijn sinds februari.
Beleggers kijken ook uit naar China's 'officiële' PMI's voor oktober. Het zal nog te vroeg zijn voor Pekings stortvloed aan fiscale, monetaire en liquiditeitsstimulerende maatregelen om een direct effect te hebben, maar elke positieve verrassing zal misschien meer dan gewoonlijk worden aangegrepen.
Economen gepolst door Reuters verwachten dat de PMI voor de verwerkende industrie van het Nationaal Bureau voor de Statistiek zal uitkomen op 49,9, wat laat zien dat de fabrieksactiviteit in oktober voor de zesde maand is gekrompen, maar met de kleinste marge en bijna weer groei vertoont.
Chinese aandelen blijven zwaar handelen, hun zwakte op woensdag trok bredere Aziatische aandelen 0,8% omlaag naar een laagste punt in een maand. De MSCI Asia/Pacific ex-Japan aandelenindex daalde in oktober met 3,5%, op weg naar de slechtste maand sinds januari.
Hier zijn belangrijke ontwikkelingen die de markten donderdag meer richting zouden kunnen geven:
- Japan rentebesluit
- China's 'officiële' PMI's voor de verwerkende industrie en de dienstensector
- Taiwan BBP (Q3)