De S&P/ASX 200 index daalde met 0,5% tot 7.748,80 tegen 1225 GMT en breidde daarmee haar verliezen uit tot een derde sessie door de bezorgdheid over de aanhoudende Amerikaanse inflatie en de afnemende kans op vervroegde renteverlagingen.
Iran lanceerde zaterdag laat explosieve drones en raketten op Israël als vergelding voor een vermoedelijke Israëlische aanval op haar consulaat in Syrië op 1 april, een eerste directe aanval op Israëlisch grondgebied die de angst voor een breder regionaal conflict heeft aangewakkerd.
Veerkrachtige Amerikaanse economische cijfers, vooral de inflatiecijfers van maart die warmer waren dan verwacht, hebben beleggers gedwongen om de verwachtingen voor de tijdlijn van renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar bij te stellen.
In Sydney daalden de rentegevoelige financiële waarden met 0,9%, waarmee ze hun daling voor de vierde sessie verlengden. De "Big Four" banken noteerden tussen 0,5% en 1% lager.
Goudaandelen daalden 1,6%, op weg naar hun slechtste sessie in meer dan drie weken. Northern Star Resources en Evolution Mining daalden respectievelijk 1,6% en 0,6%.
Technologieaandelen volgden hun Wall Street-collega's lager en gingen het laatst 1,5% omlaag. Block en Xero verloren respectievelijk 2,7% en 1,7%.
Aandelen in de gezondheidszorg en onroerend goed verloren respectievelijk 0,6% en 0,4%.
Mijnbouw- en energieaandelen stegen dankzij sterke onderliggende grondstoffenprijzen, waardoor de verliezen van de benchmarkindex beperkt bleven.
Mijnbouwgiganten BHP Group, Rio Tinto en Fortescue stegen respectievelijk 0,6%, 1,6% en 0,5%.
Olie- en gasbedrijven zoals Woodside Energy en Santos stegen tussen 0,2% en 0,4%, omdat verwacht werd dat de olieprijzen zouden stijgen na de aanval van Iran op Israël.
De Nieuw-Zeelandse benchmark S&P/NZX 50 index daalde 0,9% naar 11.829,10.
