Aandelen omlaag door angst voor Fed, spanningen tussen Iran en Israël

(Alliance News) - De aandelenkoersen in Londen zijn dinsdag lager gesloten, omdat beleggers zich zorgen maakten over de oplopende geopolitieke spanningen tussen Iran en Israël, terwijl de hoop op drie renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve dit jaar blijft vervagen.

Het rentebeeld in het VK werd ook vertroebeld door de laatste cijfers over werkloosheid. De werkloosheid steeg, maar de loonstijging bleef stabiel, wat de Bank of England stof tot nadenken gaf.

De FTSE 100 index sloot 145,17 punten, 1,8%, lager op 7.820,36. De FTSE 250 sloot 354,35 punten of 1,8% lager op 19.344,54 en de AIM All-Share sloot 12,00 punten of 1,6% lager op 738,28.

De Cboe UK 100 eindigde 1,9% lager op 780,58, de Cboe UK 250 sloot 2,0% lager op 16.760,24, en de Cboe Small Companies eindigde 1,0% lager op 14.693,29.

In Europese aandelen eindigde de CAC 40 in Parijs 1,4% lager en de DAX 40 in Frankfurt 1,6% lager.

Volgens het Office for National Statistics steeg het werkloosheidscijfer in het VK van 4,0% in de drie maanden van januari naar 4,2% in de drie maanden tot februari. De driemaandelijkse lezing van januari werd licht opwaarts herzien van 3,9%.

Volgens de marktconsensus, geciteerd door FXStreet, werd voor de periode tot februari een werkloosheidscijfer van 4,0% verwacht.

Het ONS merkte op dat de gemiddelde groei van de reguliere lonen, dus exclusief bonussen, licht afkoelde naar 6,0% in de drie maanden tot februari, van 6,1% in dezelfde periode tot januari.

Inclusief bonussen stegen de gemiddelde lonen met 5,6%, in lijn met de groei in de drie maanden tot januari en boven de consensus van een stijging met 5,5%.

"Het arbeidsmarktrapport van vandaag laat een verhaal van twee helften zien: een afkoelende banenmarkt die wordt getemperd door een tragere groei en een afnemende vraag, terwijl de loonstijging nog steeds hardnekkig sterk is", aldus analist Sanjay Raja van Deutsche Banak.

James Smith van ING merkte op dat de loonstijging "tijdelijk op 6% blijft steken, en dat is nog een reden om te denken dat de Bank of England tot augustus zal wachten om de rente voor het eerst te verlagen, ondanks tekenen van een afkoelende banenmarkt."

Hij beschreef de gegevens als een "mixed bag", maar een "verrassende stijging van de lonen in de particuliere sector zal uiteindelijk de aandacht trekken van de beleidsmakers van de Bank of England".

Een vat Brent-olie kostte dinsdag bij het sluiten van de beurzen in Londen USD90,21, een stijging ten opzichte van USD89,20 bij het sluiten van de beurzen in Londen op maandag.

Janet Yellen, de Amerikaanse minister van Financiën, waarschuwde in voorbereide opmerkingen voor verdere sancties tegen Iran, na de ongekende aanval op Israël in het weekend.

Het ministerie van Financiën "zal niet aarzelen om met onze bondgenoten samen te werken om onze sanctiebevoegdheid te gebruiken om de kwaadaardige en destabiliserende activiteiten van het Iraanse regime te blijven verstoren," aldus uittreksels van Yellen's toespraak voorafgaand aan de voorjaarsvergaderingen van het Internationaal Monetair Fonds en de Wereldbank in Washington deze week.

Maandenlange oorlog tussen Israël en de Palestijnse militante groep Hamas in Gaza heeft in de regio geweld uitgelokt waarbij Iraanse handlangers en bondgenoten betrokken waren, die naar eigen zeggen optreden om de Palestijnen in de Gazastrook te steunen.

Maar de spanningen zijn nog hoger opgelopen door de eerste directe aanval van Teheran op Israël, als vergelding voor een aanval op het Iraanse consulaat in Damascus op 1 april.

De aanval heeft geleid tot oproepen tot deëscalatie door wereldleiders die een breder conflict vrezen.

Andre Cilliers, analist bij TreasuryOne, gaf het volgende commentaar: "Safe-haven activa zoals de dollar en goud zijn in trek nu het risicosentiment negatief wordt door de toegenomen spanningen in het Midden-Oosten en door de dalende kans dat de Fed de rente binnenkort zal verlagen. Israël heeft gezworen om vergeldingsmaatregelen te nemen tegen de Iraanse aanvallen, terwijl de Amerikaanse detailhandelscijfers een nog steeds robuuste Amerikaanse economie blijven weergeven."

Ten opzichte van de dollar daalde het Britse pond dinsdag bij het sluiten van de beurzen in Londen naar USD1,2435, van USD1,2458 op maandag. De euro daalde van USD1,0636 naar USD1,0629. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY154.51, van JPY154.32.

Goud steeg naar USD2.379,66 per ounce bij het sluiten van de Londense aandelenbeurs op dinsdag, van USD2.348,01 op maandag.

In Londen was er dinsdag veel activiteit op het gebied van fusies en overnames.

DS Smith ging akkoord met een overname van het in New York genoteerde International Paper.

Het bod waardeert DS Smith, het in Londen gevestigde papier- en verpakkingsbedrijf, op ongeveer GBP 5,8 miljard op een volledig verwaterde basis, en de bedrijfswaarde op ongeveer GBP 7,8 miljard.

De deal waardeert elk aandeel DS Smith op 415p.

Het aandeel daalde met 4,0% tot 393,40 pence. Mondi, ook een gegadigde voor DS Smith, leverde 0,5% in. Eerder deze maand werd Mondi's 'put up or shut up' deadline verlengd tot het sluiten van de beurs op 23 april.

TClarke maakte een sprong van 29% naar 161,31p toen het ingenieursbedrijf akkoord ging met een overname van GBP90,6 miljoen van aardgasleverancier en meetprovider Regent Gas.

Regent zal 160p per aandeel TClarke betalen, en aandeelhouders zullen ook het slotdividend van 4,525p ontvangen.

"Naast een aantrekkelijke premie voor de aandeelhouders van TClarke, biedt deze transactie enorme kansen voor TClarke om zijn eigen koers te varen als onderdeel van een grotere groep met aanzienlijke financiële kracht, flexibiliteit en autonomie, terwijl TClarke doorgaat met het nastreven van zijn langetermijnstrategieën die duurzame groei en innovatie zullen stimuleren," aldus Mark Lawrence, Chief Executive van TClarke.

Hostmore voegde 5,6% toe toen het akkoord ging met de combinatie met zijn eigen franchisegever TGI Fridays Inc in een deal met een ondernemingswaarde van GBP177 miljoen. Door de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Hostmore een belang van 36% in de gecombineerde eenheid hebben en de huidige aandeelhouders van TGI Fridays de rest.

Casual dining-keten TGI Fridays is momenteel in handen van TriArtisan en MFP Partners. Vanwege de grootte van het belang in de gecombineerde onderneming dat in handen is van TriArtisan en MFP, zou een ontheffing van regel 9 van de Britse overnameregels, die betrekking heeft op verplichte biedingen, nodig zijn om de transactie te kunnen voltooien. Voltooiing wordt in het derde kwartaal verwacht.

De uitgebreide onderneming zou een notering krijgen op de Londense hoofdmarkt.

Daarnaast zei Hostmore dat de omzet over het eerste kwartaal met 7% daalde op jaarbasis, "voornamelijk als gevolg van een verminderde consumentenvraag in de hele sector".

Dr Martens kelderde 29% na een winstwaarschuwing. De laarzenmaker uit Northamptonshire, Engeland, zei dat in het slechtste geval de winst voor belastingen in het jaar tot maart 2025 ongeveer een derde zou bedragen van het niveau in het afgelopen jaar.

Het bedrijf verwacht dat de omzet van de groothandel in de VS in 2025 met dubbele cijfers zal dalen. De daling in de groothandel heeft een aanzienlijke impact op de winstgevendheid, legt het bedrijf uit, met een basishypothese van een effect op de winst voor belastingen van ongeveer GBP 20 miljoen op jaarbasis, ervan uitgaande dat er geen significante herbestellingen in het seizoen plaatsvinden.

Dr. Martens verwacht ook een tegenwind van GBP35 miljoen als gevolg van inflatie, waarbij het bedrijf een eencijferige inflatie in de kostenbasis ziet, maar de verkoopprijzen ongewijzigd laat.

Het bedrijf verwacht ook dat het de extra opslagfaciliteiten voor voorraden nodig zal blijven hebben, en daarom wordt verwacht dat het grootste deel van de GBP15 miljoen aan extra kosten die in boekjaar 2024 zijn gemaakt, zich in 2025 zullen herhalen.

Chief Executive Kenny Wilson zei: "De vooruitzichten voor FY25 zijn uitdagend en de hele organisatie richt zich op ons actieplan om de vraag naar laarzen weer aan te wakkeren, met name in de VS, onze grootste markt. De aard van de groothandel in de VS is dat wanneer klanten weer vertrouwen krijgen in de markt, onze bedrijfsprestaties aanzienlijk zullen verbeteren, maar we gaan er niet van uit dat dit in FY25 gebeurt.

"We hebben een operationele kostenbasis opgebouwd in afwachting van een groter bedrijf, maar met zwakkere inkomsten zien we momenteel een aanzienlijke schuldafbouw in de winst."

Dr. Martens zei dat Wilson zal aftreden en dat dit "zijn laatste jaar zal zijn" aan het roer.

Wilson zal worden opgevolgd door Ije Nwokorie, momenteel Chief Brand Officer.

Aandelen in New York waren grotendeels boven nul bij het sluiten van de Londense aandelenbeurs, met de DJIA met 0,3%, de S&P 500 index marginaal hoger en de Nasdaq Composite vlak.

Op de Britse bedrijfskalender van woensdag publiceren mijnbouwers Antofagasta en Rio Tinto, naast bookmaker Entain, allemaal tradingverklaringen.

De economische kalender heeft consumenten- en producentenprijsinflatie voor het VK om 0700 BST en een CPI-bericht voor de eurozone om 1000 BST.

Door Greg Rosenvinge, Alliance News senior verslaggever

Reacties en vragen naar [e-mail]

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.