De onmiddellijke betalingen die door de Braziliaanse centrale bank zijn ontworpen, zijn een zegen voor online detailhandelaren. Ze helpen met de cashflow in een sector met krappe marges en ondermijnen tegelijkertijd de bestaande activiteiten van banken en fintechs die op de bestaande creditcardinfrastructuur zijn gebouwd.
"Ik denk dat creditcards binnenkort niet meer zullen bestaan," zei Roberto Campos, hoofd van de centrale bank.
bijna twee jaar geleden, toen hij het potentieel van open financiering en het Pix-platform besprak. "Dit systeem maakt een creditcard overbodig."
Markttrends hebben zijn voorspelling sindsdien kracht bijgezet.
Het gebruik van Pix steeg vorig jaar met 74% tot bijna 42 miljard betalingen in de Braziliaanse economie, wat volgens gegevens van de centrale bank en de industriegroep Abecs ongeveer 23% meer is dan de kosten van creditcards en debetkaarten samen.
Voor kopers is de overstap naar Pix bijna naadloos verlopen, omdat ze gewoon een QR-code scannen met een bankieren-app in plaats van naar hun portemonnee te grijpen. Maar voor verkopers heeft het de zaken omgekeerd ten opzichte van de traditioneel lucratieve kaartbetalingsindustrie.
In de online detailhandel stegen de bestellingen die met Pix werden betaald in twee jaar tijd met 22 procentpunten tot ongeveer een derde van alle aankopen in december, volgens e-commerce onderzoeksbureau Neotrust. Bestellingen met creditcard daalden in die periode met 5 procentpunten tot 51%.
Die trend zal zich waarschijnlijk voortzetten nu de centrale bank vanaf dit jaar nieuwe Pix-innovaties lanceert, zoals terugkerende betalingen en aankopen op afbetaling, wat volgens een ambtenaar de rol van het systeem in de detailhandel waarschijnlijk zal vergroten.
Hoewel Braziliaanse consumenten het zelden merken, moeten verkopers voor betalingen met een debet- of creditcard kortingskosten betalen die worden verdeeld tussen kaartnetwerken zoals Visa, Mastercard en American Express; betalingsverwerkers zoals Cielo, Rede, Stone, Getnet en PagBank; en kaartuitgevers, meestal banken.
Door tussenpersonen te verwijderen, zet Pix de kaartnetwerken onder druk, die geen deel van dergelijke transacties ontvangen, en de betalingsverwerkers, die een veel kleiner deel opstrijken dan ze krijgen voor aankopen met creditcards of debetkaarten.
Volgens een document van de Bank of International Settlements (BIS) kost Pix gemiddeld 0,22% van elke transactie voor retailers, terwijl de kosten voor debetkaarten meer dan 1% bedragen en de kosten voor creditcards kunnen oplopen tot 2,2% van elke verkoop in Brazilië.
De groei van Pix "kan het gebruik van creditcards en vooruitbetalingsvolumes beperken," vertelde Goldman Sachs in een notitie aan klanten. Analisten merkten op dat de extra kosten voor vroegtijdige betaling van creditcardverkopen belangrijke inkomsten opleveren voor betalingsverwerkers Stone (49%), PagBank (34%) en Cielo (9%).
Deze bedrijven weigerden commentaar te geven.
Grote spelers in de Braziliaanse creditcardsector veranderen hun aanpak nu de stormwolken zich samenpakken.
De meerderheidsaandeelhouders van Cielo, Banco do Brasil en Bradesco, kondigden in februari hun plannen aan om Cielo privaat te maken, een weg die in 2022 al was ingeslagen door rivaal Getnet, eigendom van de Spaanse bank Santander.
Twee bronnen die bekend zijn met de operatie vertelden aan Reuters, op voorwaarde van anonimiteit, dat een privatisering de ruimte geeft om een bundel geïntegreerde producten aan te bieden en minder afhankelijk te worden van de traditionele activiteit om detailhandelaars aan te sluiten op creditcards.
"BB en Bradesco kozen ervoor om de beursgang van Cielo uit te voeren als een manier om het bestuur van het bedrijf beter af te stemmen op de nieuwe configuratie van de sector," zei Banco do Brasil in antwoord op vragen, en voegde eraan toe dat de sector concurrerender was geworden te midden van recente "transformaties".
Bradesco gaf geen commentaar.
"Pix is de meest ontwrichtende technologie in het financiële segment van het land geweest en zal dat de komende jaren blijven," zei Eduardo Lopes, directeur openbaar beleid bij Nubank, de grootste digitale bank van Latijns-Amerika.
Nubank lanceerde tien jaar geleden in Brazilië met één product: een iconische paarse creditcard zonder kosten, maar heeft zich nu gediversifieerd in een reeks andere segmenten, waaronder een omarming van Pix zoals te zien is bij verschillende toonaangevende banken en fintechs.
De kredietverstrekker eindigde het vierde kwartaal met 13,6 miljoen klanten die Pix op krediet gebruikten, waarmee klanten kunnen lenen voor Pix-overboekingen tot hun Nubank creditcardlimiet. Het aantal klanten groeide met 166% ten opzichte van een jaar eerder.
Berkshire Hathaway, het investeringsbedrijf van de Amerikaanse miljardair Warren Buffett, dat een belang van 2% in Nubank heeft, zei in februari dat het zijn positie in Stone volledig had afgestoten.
NIEUWE FUNCTIES IN DE MAAK
De centrale bank van Brazilië lanceerde het Pix-protocol in november 2020 en gaf banken de opdracht om hun rekeningen te integreren met onmiddellijke digitale overschrijvingen die gratis zijn voor particulieren. Gebruikers omarmden het alternatief voor contant geld en trage, dure bankoverschrijvingen.
Wereldwijd zijn er verschillende betaalapps van PayPal tot Venmo ontstaan, maar geen enkele heeft het gewicht van een centrale bank die het systeem bezit, beheert en reguleert om snelheid, efficiëntie en universele integratie met banken vanaf de eerste dag te garanderen.
Daardoor kon de centrale bank het protocol voor minder dan 14 miljoen reais ontwikkelen en de invoeringskosten aan de banken opleggen, terwijl ze de voordelen van een flexibeler en inclusiever financieel systeem kregen.
Het succes van Pix in Brazilië, dat in 2023 meer dan 17 biljoen reais ($3,4 biljoen) verplaatste, heeft zich snel uitgebreid naar betalingen tussen mensen en bedrijven (P2B).
De centrale bank schat dat P2B-betalingen zijn gegroeid van 5% van de Pix-transacties bij de lancering tot 38% in maart, een conservatief cijfer gezien het grote aantal kleine en informele bedrijven dat betalingen naar de persoonlijke rekening van de eigenaar accepteert.
Hoewel Pix niet de standaardbescherming tegen fraude bij creditcardaankopen biedt, hebben het grote bereik en de lagere transactiekosten voor verkopers ertoe bijgedragen dat het voor veel winkeliers het favoriete betalingssysteem is geworden.
"Pix is absoluut een game-changer," zei Carlos Mauad, CEO van Fintech Magalu, de financiële tak van retailgroep Magalu, die zijn eigen Pix-overschrijvingen verwerkt om kosten te besparen en kortingen aan te bieden aan klanten die voor de betaalmethode kiezen.
Nu bereidt de centrale bank zich voor op de uitrol van nieuwe functies die de aantrekkingskracht van Pix voor P2B-gebruik vergroten, volgens Mayara Yano, senior adviseur van de Pix-afdeling voor beheer en operaties bij de centrale bank.
De eerste, Pix Automatico, maakt automatische betaling van terugkerende rekeningen mogelijk en zou in oktober gelanceerd worden.
Het zou de plaats kunnen innemen van de alomtegenwoordige bankfacturen die gebruikt worden voor schoolgeld, nutsvoorzieningen en telefoonrekeningen en zou ook de creditcards kunnen vervangen die gebruikt worden voor media-abonnementen en online diensten.
Een nog grotere impact zou kunnen komen van een nieuwe functie, Pix Garantido genaamd, die betalingen in maandelijkse termijnen mogelijk maakt, een belangrijk voordeel van creditcards voor Braziliaanse consumenten.
Deze veranderingen zullen waarschijnlijk de opkomst van Pix versnellen, dat nu het betalingslandschap in Brazilië dicteert, aldus Carlos Netto, CEO van Matera, een technologiebedrijf dat bedrijven helpt bij de integratie met het nieuwe betalingsplatform.
"Het zet de standaard voor een digitale financiële revolutie en vormt de meest concrete bedreiging voor creditcards," zei hij.
($1 = 5,0675 reais)
