Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, zei dat ze dit jaar twee renteverlagingen voorziet, waarmee ze zich aansloot bij andere Fed-functionarissen die onlangs de marktvisie op een snelle reeks renteverlagingen en een versoepeling van het monetaire beleid hebben tegengesproken.
De opmerkingen van Collins volgden op een toespraak waarin ze zei dat de Amerikaanse centrale bank haar beleidsrente waarschijnlijk op een bepaald moment dit jaar zal verlagen, maar dat onzekerheden en risico's rond inflatie betekenen dat de Fed de tijd moet nemen voordat ze dit doet.
Het kopen van schatkistpapier werd ook gestimuleerd door sombere resultaten van verschillende grote Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan, de grootste Amerikaanse bank gemeten naar activa, en de Israëlische vrees voor een op handen zijnde aanval door Iran of zijn proxies speelde ook een rol, aldus analisten.
"Veel beleggers willen geen risicovolle activa aanhouden aan het begin van het weekend, en er is ook een beetje teleurstelling over sommige bankresultaten," zei Gennadiy Goldberg, hoofd van de Amerikaanse rentestrategie bij TD Securities in New York.
Maar de grootste katalysator was het warmer dan verwachte rapport over de consumentenprijsindex op woensdag.
"Dit rapport heeft veel van de veronderstellingen van de markt over de Fed-cyclus en wat dat betekent voor bredere activamarkten op losse schroeven gezet," zei Brian Daingerfield, een macrostrateeg bij NatWest Markets in Stamford, Connecticut.
"De CPI-afdruk heeft de markt gedwongen om rekening te houden met de mogelijkheid dat de Fed dit jaar helemaal niet gaat verlagen," zei hij. "Je hebt deze hogere rente, deze hogere verwachtingen en deze verandering in de discussie rond de Fed."
De rente op tweejaars Treasuries steeg donderdag tot boven de 5% toen futureshandelaren hun voorspellingen over het aantal renteverlagingen door de Fed terugbrachten naar twee en het begin van de versoepelingscyclus verschoven van juni naar september.
Volgens de FedWatch Tool van de CME Group daalden de marktinzetten op een renteverlaging door de Fed in juni tot 27,1%, tegen 53,2% vorige week.
Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 8,1 basispunten naar 4,8822%, terwijl het rendement op het benchmark 10-jaars schatkistpapier met 5,8 basispunten daalde naar 4,499%.
"Sommige beleggers kopen als het ware de dip en zorgen ervoor dat ze instappen op deze zeer aantrekkelijke niveaus," zei Goldberg. "Er is veel onzekerheid over wat er nu gaat gebeuren. Veel beleggers discussiëren over de vraag of renteverlagingen dit jaar nog mogelijk zijn."
Het verschil tussen de twee- en tienjaarsrente op schatkistpapier, dat wordt gezien als een recessievoorbode wanneer de kortere rente hoger of omgekeerd is dan de langere effecten, bedroeg -38,24 basispunten.
Het rendement op de 30-jarige obligatie daalde met 6 basispunten naar 4,603%. (Verslaggeving door Herbert Lash; Bewerking door Andrea Ricci)
