Spotgoud stond tegen 1011 GMT 0,1% lager op $2.027,49 per ounce. Goud was maandag geklommen naar een all-time high van $2.135,40, voordat het in één dag meer dan $100 daalde en 2% lager sloot.
Amerikaanse goudfutures stegen 0,2% tot $2.045,60.
"Marktdeelnemers verwachten al 120 basispunten aan renteverlagingen (van de Fed) in 2024. Dus een herwaardering van die verwachtingen zou kunnen leiden tot bijna-volatiliteit, vooral als de komende Amerikaanse economische cijfers positief zijn," zei UBS-analist Giovanni Staunovo.
"Dat gezegd hebbende, verwachten wij dat marktdeelnemers die de goudrally gemist hebben, waarschijnlijk zullen instappen en goud zullen kopen bij dips onder $2.000/oz."
De dollar steeg dinsdag verder ten opzichte van zijn rivalen, waardoor goud duurder werd voor houders van andere valuta.
Ondertussen verlaagden handelaren hun weddenschap op een renteverlaging door de Fed tegen maart volgend jaar tot ongeveer 60%, van 70% begin maandag, zo blijkt uit de FedWatch Tool van CME.
De focus verschuift nu naar de nauwlettend in de gaten gehouden Amerikaanse non-farm payrolls data op vrijdag. Het maandelijkse JOLTS-rapport - dat de maandelijkse aanwervingen en ontslagen bijhoudt - verschijnt later op dinsdag en de ADP-enquête voor de privésector op woensdag.
Lagere rentetarieven verlagen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-rentedragend edelmetaal.
"Goud is op korte termijn behoorlijk overextended, en daarom is de huidige selloff die we zien niet verrassend," zei Edward Meir, een metaalanalist die onderzoek doet voor Marex, in een notitie.
"Wij denken echter dat het complex zich kan hergroeperen als de dollar en de rente hun daling hervatten."
Spotzilver verloor 0,3%, tot $24,41 per ounce, platina daalde 0,4%, tot $912,66, terwijl palladium 0,8% daalde, tot $968,69 per ounce. (Verslaggeving door Anjana Anil en Brijesh Patel in Bengaluru; Redactie door Pooja Desai)
