De dollar handhaafde zich woensdag op een hoogste punt in twee weken, terwijl de euro over de hele linie zwak was toen de markten de weddenschappen verhoogden dat de Europese Centrale Bank de rente al in maart zal verlagen.

De euro daalde met 0,1% ten opzichte van de dollar op $1,0783, na een dieptepunt van $1,0775 in drie weken te hebben bereikt, nadat de markten de renteverwachtingen naar beneden bijstelden na softe cijfers en dovish commentaar van de centrale bank.

De eenheidsmunt stond ook op een laagste punt in drie maanden ten opzichte van het pond, een laagste punt in vijf weken ten opzichte van de yen en een laagste punt in 6-1/2 weken ten opzichte van de Zwitserse frank.

"Het verhaal op de valutamarkten gaat vooral over een zachtere euro," zei Niels Christensen, hoofdanalist bij Nordea.

"De opmerkingen van Schnabel van de ECB gisteren ondersteunden het marktbeeld van vroegtijdige renteverlagingen."

De invloedrijke beleidsverantwoordelijke Isabel Schnabel vertelde dinsdag aan Reuters dat verdere renteverhogingen van de baan kunnen zijn, gezien de "opmerkelijke" daling van de inflatie.

De markten schatten de kans dat de ECB de rente tijdens de vergadering in maart verlaagt nu op ongeveer 85%, met een verlaging van bijna 150 basispunten voor eind volgend jaar.

De ECB stelt volgende week donderdag de rentetarieven vast en zal deze vrijwel zeker op het huidige recordniveau van 4% laten staan. De Federal Reserve en de Bank of England zullen de rente waarschijnlijk ook stabiel houden, respectievelijk volgende week woensdag en donderdag.

Fed-functionarissen zitten nu in een black-outperiode in de aanloop naar de vergadering van 12-13 december, waar een belangrijk aandachtspunt de bijgewerkte projecties zullen zijn van waar zij de rente zien in 2024.

Handelaren hebben ongeveer 60% kans ingeprijsd dat de centrale bank de rente in maart verlaagt, volgens de FedWatch tool van CME. Ze houden ook rekening met verlagingen van ten minste 125 basispunten volgend jaar.

Beleggers hebben de afgelopen dagen de mate van Amerikaanse renteverlagingen voor volgend jaar opnieuw beoordeeld, wat de dollar heeft geholpen te stijgen.

"De markten zijn een beetje te ver gegaan met het inprijzen van een zeer agressief pad van renteverlagingen voor volgend jaar," zei Aninda Mitra, hoofd Azië macro en beleggingsstrategie bij BNY Mellon Investment Management.

Mitra zei dat er een terugslag zou kunnen komen als de Fed krachtiger de boodschap uitdraagt dat ze niet van plan is om de rente binnenkort te verlagen.

"Wij denken dat de Fed nog even kan wachten tot het tweede kwartaal en zelfs dan zouden de verlagingen veel ondieper zijn dan de markt zou willen," zei Mitra.

De algemeen verwachte renteverlagingen van de Fed zullen ertoe leiden dat de dollar volgend jaar zijn greep op andere G10-valuta's verliest, waardoor de vooruitzichten voor de greenback minder gunstig worden, volgens een peiling van Reuters onder valutastrategen.

De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes andere grote valuta's, was weinig veranderd op 103.94.

De schijnwerpers in Azië stonden op China, waar de markten worstelden met de verlaging van de kredietvooruitzichten van de Aziatische reus door ratingbureau Moody's.

De offshore Chinese yuan steeg 0,11% naar $7,1661 per dollar, een dag nadat Moody's de kredietvooruitzichten van China had verlaagd naar "negatief".

De spotkoers van de yuan opende op 7,1570 per dollar en wisselde het laatst van eigenaar op 7,1577.

China's grootste staatsbanken voerden de verkoop van U.S. dollars krachtig op na de verklaring van Moody's op dinsdag, en ze bleven de greenback verkopen op woensdagochtend, meldde Reuters.

Elders in Azië bleef de Japanse yen vlak op 147.14 per dollar. De Australische dollar steeg 0,4% naar $0,6581, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,5% steeg naar $0,6157.

Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 0,5% naar $43.868, na eerder in de sessie tot boven $44.000 te zijn gestegen.

De grootste cryptocurrency ter wereld is dit jaar met 150% gestegen, deels gevoed door optimisme dat een Amerikaanse toezichthouder binnenkort op de beurs verhandelde spot bitcoinfondsen (ETF's) zal goedkeuren.