Drie hoofdfactoren verklaren deze scherpe daling: de verwachting van een nieuwe renteverhoging door de Bank of Japan, de appreciatie van de yen en de vrees voor een ineenstorting van de Amerikaanse markt.

De index daalde dus met 6,14 % bij de sluiting op vrijdag onder de 2.538 punten. Vanuit technisch oogpunt gaat de rode kaars van de dag onder het 200-daagse voortschrijdende gemiddelde en eindigt de RSI 14 onder de 27, wat een sterk signaal van neerwaartse druk is.

Bron: MarketScreener

Nieuwe renteverhoging verwacht

De Bank of Japan heeft onlangs een restrictiever monetair beleid aangenomen, wat wijst op een nieuwe renteverhoging in oktober. Deze verwachting baart beleggers zorgen, omdat hogere rentetarieven de economische groei kunnen afremmen en de bedrijfswinsten kunnen verminderen. De beslissing van de Bank of Japan om deze week haar rentetarieven te verhogen, heeft al een negatieve reactie op de markten veroorzaakt, en de verwachting van verdere verhogingen versterkt deze trend.

Appreciatie van de yen

De Japanse yen is sterker geworden en heeft het hoogste niveau sinds maart bereikt. Deze appreciatie weegt zwaar op Japanse exportbedrijven, omdat een sterke yen de concurrentiepositie van Japanse producten in het buitenland vermindert en de waarde van inkomsten in vreemde valuta verlaagt. Beleggers vrezen dat deze trend zich zal voortzetten, wat de winstvooruitzichten van de grote exportbedrijven in het land verder zou kunnen verzwakken.

Vrees voor een ineenstorting van de Amerikaanse markt

De zorgen over de gezondheid van de Amerikaanse economie hebben ook op de Japanse markt gedrukt. Recente gegevens tonen een toename van de wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de Verenigde Staten en een krimp van de verwerkende industrie. Deze tekenen van economische vertraging hebben de vrees voor een recessie aangewakkerd, wat heeft geleid tot een massale verkoop van aandelen, met name in de technologiesector. De teleurstellende resultaten van bedrijven zoals Intel en Amazon hebben deze trend versterkt, wat de wereldwijde markten, inclusief Japan, heeft beïnvloed.

De combinatie van deze drie factoren heeft een bijzonder moeilijk marktomgeving gecreëerd voor Japanse aandelen. De verwachting van nieuwe renteverhogingen, de appreciatie van de yen en de vrees voor een ineenstorting van de Amerikaanse markt hebben geleid tot een sterke daling van de Topix-index. Beleggers blijven voorzichtig en volgen de economische en monetaire ontwikkelingen nauwlettend.