De Aziatische aandelenmarkten stonden maandag in het rood nadat gemengd Chinees economisch nieuws het moeizame herstel van het land onderstreepte, terwijl de politieke onzekerheid in Europa de risicobereidheid verzuurde en de euro in het defensief hield.

Chinese blue chips noteerden 0,2% lager, nadat de detailhandelsverkopen de prognoses overtroffen met een stijging van 3,7% in mei, maar de industriële productie en investeringen in vaste activa beide tegenvielen.

Uit andere gegevens bleek dat de huizenprijzen in mei in het snelste tempo in tien jaar tijd zijn gedaald, wat de aanhoudende spanningen in de vastgoedsector benadrukt.

De People's Bank of China (PBOC) hield haar eenjaarsrente ongewijzigd, waarmee ze enkele speculaties over een verlaging de kop indrukte na verrassend zachte cijfers over bankkredieten.

China's officiële Financial News meldde maandag dat er nog steeds ruimte was om de rente te verlagen, maar dat er interne en externe beperkingen waren voor het beleid.

Dat zorgde voor een voorzichtige handel en de breedste index van MSCI voor aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan daalde 0,2%.

De Japanse Nikkei daalde met 1,9%, nu beleggers zes weken moeten wachten op details over de volgende verkrappingsstappen van de Bank of Japan.

De EUROSTOXX 50 futures veerden 0,3% op na de sterke verliezen van vorige week, terwijl de FTSE futures 0,4% stegen.

De S&P 500 futures bleven stabiel, terwijl de Nasdaq futures 0,1% toevoegden na een reeks recordnoteringen.

Analisten bij Goldman Sachs hebben hun koersdoel voor het einde van het jaar voor de S&P 500 verhoogd naar 5.600, van 5.200 en de huidige 5.431.

"Onze winstramingen voor 2024 en 2025 blijven ongewijzigd, maar de geweldige winstgroei van vijf mega-cap tech-aandelen hebben het typische patroon van negatieve herzieningen van consensus EPS-ramingen gecompenseerd," schreven ze in een notitie.

De belangrijkste Amerikaanse cijfers van deze week zijn de detailhandelsverkopen voor mei op dinsdag, waar een stijging van 0,4% wordt verwacht na een daling van 0,3% in april, terwijl de markten woensdag een feestdag hebben.

Minstens 10 beleidsmakers van de Federal Reserve zullen deze week spreken en zullen ongetwijfeld ingaan op de weddenschappen van de markt voor twee renteverlagingen dit jaar.

Terwijl de Fed zelf vorige week een havikistische toon liet horen, leidde een trio van zwakke inflatiecijfers ertoe dat futures een kans van 76% inschatten op een verlaging al in september en 50 basispunten versoepeling voor het hele jaar.

OGEN OP SNB

De centrale banken in Australië, Noorwegen en het VK zullen tijdens hun vergaderingen deze week naar verwachting allemaal de rente stabiel houden, hoewel de Zwitserse Nationale Bank (SNB) wel eens zou kunnen versoepelen gezien de recente sterkte van de Zwitserse frank.

De markten hebben de kans op een verlaging verhoogd naar 75%, nadat de politieke onzekerheid in Frankrijk de euro vrijdag naar een dieptepunt van vier maanden dreef op 0,9505 frank.

De Franse markten leden vorige week een zware sell-off in de aanloop naar een vervroegde verkiezing die extreemrechts een meerderheid zou kunnen geven, met risico's voor de fiscale positie van het land en de stabiliteit van de eurozone.

Beleidsmakers van de Europese Centrale Bank vertelden Reuters dat ze geen plannen hadden om noodaankopen van Franse obligaties te lanceren om de markt te stabiliseren nadat de spreads op de Duitse obligaties dramatisch waren vergroot in een vlucht naar veiligheid. "Een Franse betwisting van de fiscale afspraken van de regio zou problematisch zijn en verstrekkende gevolgen hebben," waarschuwden analisten van JPMorgan. "In dit stadium is de situatie in de aanloop naar de eerste stemronde nog erg veranderlijk."

Hierdoor bleef de euro steken op $1,0703, na vorige week 0,9% te zijn gedaald en een laagste punt in zes weken te hebben bereikt op $1,06678.

De dollar was stabiel op 157,45 yen, na vrijdag kortstondig boven 158,00 te zijn gestegen toen de BOJ zei dat ze de aankoop van obligaties iets later zou beginnen af te bouwen dan waar velen op hadden ingezet.

Op de grondstoffenmarkten daalde goud met 0,5% naar $2.321 per ounce, waarmee het een deel van de sprong van 1,7% van vorige week ongedaan maakte.

De olieprijzen daalden een beetje na vorige week met 4% te zijn gestegen door de hoop op een sterkere vraag als gevolg van het Amerikaanse rijseizoen.

Brent daalde 27 cent naar $82,35 per vat, terwijl de Amerikaanse ruwe olie 28 cent daalde naar $78,17 per vat.