Na het drama van woensdag, waarbij de belangrijkste cryptocurrencies op een bepaald moment bijna een derde van hun waarde verloren en de STOXX 600 een van zijn zwaarste sell-offs van het jaar kende, zagen traders nu een herstel op gang komen. [.EU]

Bitcoin steeg met 12,5% tot meer dan $41.000 nadat het woensdag bijna door $30.000 was gezakt en iets meer dan een maand geleden bijna op $65.000 stond. De op een na grootste cryptocurrency, ethereum, die het woensdag nog slechter deed, maakte een sprong van 15%.

Wall Street zou naar verwachting opnieuw matig openen [.N], maar de Europese aandelen klauwden 0,6% terug, geholpen door telecomwinsten en gesprekken dat het Italiaanse microchip zwaargewicht STMicroelectronics een Noorse rivaal op het oog heeft. [.EU]

Ook de grondstoffen bleven stabiel na een daling met 5% van de ijzererts- en cokesprijzen vannacht, die werd veroorzaakt door de aankondiging van het Chinese kabinet dat het stappen zou ondernemen om "onredelijke" prijzen en gedragingen die de kosten opdrijven, aan banden te leggen.

Verwijzend naar de dalingen in de meest opgepompte activaklassen, zei Ben Inker, hoofd assetallocatie van beleggingsfirma GMO, het volgende: "Op dit moment zien we dat de speculatieve zeepbel in de groeiaandelen lijkt leeg te lopen... maar is dit de eerste innings van een brede deflatie van de aandelenmarkten?"

De markten bewegen zich nu op een koord tussen sterke groei en inflatie, voegde hij eraan toe.

Uit de woensdag gepubliceerde notulen van de laatste vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve bleek dat "een aantal" functionarissen van mening was dat als het herstel aanhoudt, het gepast zou kunnen zijn om "te beginnen met het bespreken van een plan voor het aanpassen van het tempo van de activa-aankopen".

"Rob Carnell, econoom bij ING, zei aan de telefoon vanuit Singapore: "Dit is echt heel erg de marktvisie, waarbij handelaren in de zomer sterke hints verwachten dat de "taper", zoals het afbouwen van de steun bekend staat, later in het jaar zal plaatsvinden.

De rente op 10-jaars Amerikaanse Treasuries is vannacht met 4,1 basispunten gestegen tot 1,6830%. Ze waren laatst een tikje terug op 1.6557%, hoewel Europa's equivalente benchmark, de 10-jaars Duitse Bund, nog steeds een tikje hoger stond op een nog steeds negatieve -0.097%. GVD/EUR]

De dollar handhaafde zich na het wegschrapen van een laagste punt in vier maanden rond de $1.2181 per euro. [US/][FRX/]

De greenback was ook door zijn 20-daags voortschrijdend gemiddelde geduwd ten opzichte van de yen en de Aussie en Nieuw-Zeelandse dollar voordat hij op adem kwam. De yen kocht voor het laatst 108.95 en de dollarindex stond voor het laatst op 90.009.

Op Wall Street sloot de S&P 500 vannacht 0,3% lager en de Nasdaq was vlak, iets van een herstel nadat beide meer dan 1,6% daalden tijdens de sessie. De futuresmarkten wezen echter op verdere bescheiden dalingen later. [.N] (Grafiek: Crypto-mayhem, )

CRYPTO-KRACHTEN

De aanleiding voor de scherpe dalingen van bitcoin, ether en andere cryptocurrencies op woensdag leek de stap van China op dinsdag om de strenge beperkingen op de handel in crypto's aan te scherpen door financiële instellingen te verbieden transactiediensten te verlenen.

Handelaren zeiden dat de enorme stijging van de prijzen voor de activaklasse in de afgelopen maanden betekende dat de zwaartekracht waarschijnlijk ook een rol speelde, evenals Tesla-baas Elon Musk's schijnbare afkoeling van bitcoin over de hoeveelheid energie die wordt verbruikt bij het verwerken van transacties.

Musk had woensdag de 'diamanten handen' emoji's getweet die handelaren op sociale media gebruiken als een teken dat ze niet zullen verkopen.

Storingen op verschillende grote handelsplatformen tijdens de maalstroom, die ook ether bijna 50% deed tuimelen, inspireerde ook weinig vertrouwen.

"Het is niet alleen crypto - hoewel dat het poster kind is van deze beweging - maar SPACs, recente IPO's, ARK Innovation en Tesla, om er een paar te noemen, hebben allemaal hun bod verloren," zei Chris Weston, hoofd van onderzoek bij makelaardij Pepperstone in Melbourne.

SPACs - special purpose vehicles die zijn opgericht en beursgenoteerd om andere bedrijven op te kopen - kenden vorig jaar een enorme groei, net als het ARK innovatiefonds dat zich richt op techbedrijven.

"Voor mij is de allesoverheersende factor liquiditeit en de timing van lagere liquiditeit en dat heeft enorme vertakkingen - we debatteren niet alleen over een trager tempo van de activa-aankopen door de centrale banken (QE), maar ook over wanneer QE ten einde komt."

De olieprijzen dribbelden lager, terwijl Colombia in de opkomende markten het verlies van zijn S&P Global investment grade-status verwerkte. Het land heeft bijna tien jaar lang het felbegeerde IG-badge gehad en zal waarschijnlijk druk blijven uitoefenen op zijn munt, die dit jaar ongeveer 7% is gedaald.

"Het is zeer waarschijnlijk dat Fitch zich bij hen zal aansluiten zodra er duidelijkheid is over het lot van het begrotingspakket van het land, waarschijnlijk in het derde kwartaal", schreef Katherine Marney van JPMorgan in een nota aan klanten. (Grafiek: De schulden van India zijn het hoogst onder de groep van potentiële gevallen engelen, )