De dreiging van de Amerikaanse president Donald Trump om een invoertarief van 50% op koper te heffen, zorgt voor grote onrust in de Amerikaanse autosector. Volgens leidinggevenden en industrie-experts kan deze maatregel het voor autofabrikanten en toeleveranciers nog moeilijker maken om grensbelastingen en stijgende kosten te compenseren.
Op zichzelf zijn de heffingen mogelijk te behappen, maar de prijzen van het rode metaal, essentieel voor de productie van auto's - met name in kabelbomen en elektromotoren voor elektrische voertuigen - zijn tot recordhoogtes gestegen.
De Amerikaanse markt is sterk afhankelijk van ingevoerde koper, aluminium en staal. Het ontwikkelen van nieuwe productiecapaciteit kan jaren duren, waardoor afnemers nu hun toevlucht nemen tot een beperkt aantal leveranciers. Dit jaagt de prijzen verder op.
In combinatie met invoertarieven op deze metalen en de hogere binnenlandse prijzen stapelen de extra kosten zich op, wat de financiële druk op autofabrikanten en onderdelenleveranciers vergroot, zo blijkt uit gesprekken met een dozijn leidinggevenden, analisten en experts uit de sector.
Tot nu toe putten autofabrikanten uit hun voorraden om prijsverhogingen richting consumenten te vermijden, maar zij zullen mogelijk gedwongen zijn de stijgende invoerkosten door te berekenen.
Sommige bedrijven, zoals Ford en Toyota, hebben al prijsverhogingen aangekondigd om andere, door Trump opgelegde tarieven te compenseren. Porsche verwacht zelfs dat de tarieven voor april en mei alleen al een impact van 300 miljoen euro (€351 miljoen) zullen hebben op de resultaten.
"Deze kopertariefmaatregel maakt een al moeilijke situatie nog complexer voor de auto-industrie," zegt Daan de Jonge, hoofdanalist kopervraag en -prijzen bij Benchmark Mineral Intelligence.
Trumps aankondiging deze week van het tarief stuurde de prijzen op het Amerikaanse COMEX-platform naar een record van $5,6820 per pond, oftewel $12.526 per metrische ton. Dat is een premie van ruim $2.920 per ton boven de prijs op de London Metal Exchange (LME), momenteel rond de $9.600 per ton, die wereldwijd als benchmark geldt. Het tarief wordt van kracht op 1 augustus.
De Amerikaans Midwest duty-paid aluminium-premie, die bovenop de LME-benchmarkprijs wordt betaald voor fysieke levering, is sinds Trumps aantreden verdrievoudigd tot 60 dollarcent per pond. In dezelfde periode is de LME-prijs met 3% gedaald tot $2.604 per ton.
De grootste Amerikaanse autofabrikanten GM, Ford en Jeep-producent Stellantis wilden geen commentaar geven voor dit artikel.
TOELEVERANCIERS BEREKENEN KOSTEN DOOR
Na een chaotische week op de kopermarkt hebben toeleveranciers aan autofabrikanten hun klanten deze week al gevraagd meer te betalen voor hun producten, omdat zij de extra kosten niet kunnen dragen, aldus experts.
Een bron bij een grote Amerikaanse auto-onderdelenleverancier zegt dat het bedrijf "aanzienlijke" gevolgen ondervindt van de gestegen prijzen voor koper, aluminium en staal.
Dit zorgt zowel voor commerciële wrijving als structurele kostenverschillen, aldus de bron, die anoniem wil blijven omdat hij niet gemachtigd is om publiekelijk over de kwestie te spreken.
Nog voordat het tarief van kracht wordt, betalen afnemers al meer voor hun Amerikaanse koper.
Takashi Imamura, bestuurslid van het Japanse handelshuis Marubeni, zei woensdag dat een kopertarief hogere kosten voor Amerikaanse consumenten betekent.
"Wanneer de Amerikaanse overheid de schade heroverweegt, verwacht ik uiteindelijk dat ze de tarieven zullen verlagen of schrappen," aldus Imamura.
Onderdelenleveranciers voelen de druk. Melanie White, president van ophangingsdelenfabrikant Hellwig Products, zegt dat staalprijzen sinds 2018 zijn verviervoudigd.
Staalheffingen hebben geleid tot een run op Amerikaanse leveranciers, waardoor het moeilijker is geworden om aan materiaal te komen.
White meldt dat het bedrijf met ongeveer 50 medewerkers kosten heeft bespaard door investeringen in apparatuur uit te stellen of openstaande vacatures niet opnieuw in te vullen.
"Het heeft veel zaken geraakt," aldus White.
KOSTEN
Volgens Benchmark-analist De Jonge maakten staal, aluminium en koper bij de tarieven van voorheen ongeveer 5% uit van de productiekosten van een voertuig in de VS.
Met de nieuwe tarieven stijgt dat aandeel tot wel 9%, zegt hij.
Op basis van schattingen van Cox Automotive en Benchmark Mineral Intelligence, gecombineerd met de geplande kopertarieven, zou de Amerikaanse auto-industrie gemiddeld minimaal $1.700 aan invoerrechten betalen per auto die in de VS wordt geproduceerd, en $3.500 per geïmporteerde auto uit Canada of Mexico die voldoet aan het USMCA-handelsverdrag.
Voor auto's uit andere landen kan dit oplopen tot $5.700 per voertuig.
Deze bedragen lopen snel op in een sector met lage marges, waar de gemiddelde verkoopprijs van een nieuwe auto in de VS in juni $46.233 bedroeg, aldus consultancy J.D. Power.
Adviesbureau CRU Group schat dat een gemiddelde auto met verbrandingsmotor of hybride ongeveer 24 kg koper nodig heeft, terwijl een volledig elektrische auto rond de 59 kg koper vereist.
Dan Hearsch, wereldwijd co-leider automotive & industrie bij consultancy AlixPartners, zegt dat toeleverancierscontracten doorgaans zijn gekoppeld aan koperprijzen en elke paar maanden worden herzien.
Maar de scherpe prijsstijging van koper deze week heeft auto-onderdelenleveranciers gedwongen het gesprek aan te gaan met hun klanten: "We moeten het hier bovenop al onze andere tariefgesprekken over hebben," aldus Hearsch.
Sommigen in de sector betwijfelen of het kopertarief daadwerkelijk wordt ingevoerd. Trump heeft vaker dreigingen met tarieven uitgesteld of ingetrokken.
Andy Leyland, medeoprichter van supply chain-specialist SC Insights, verwacht dat het kopertarief van korte duur zal zijn, omdat hogere inflatie door grensheffingen zal botsen met de Amerikaanse politieke realiteit - de tussentijdse verkiezingen zijn in november 2026.
"De meeste Amerikanen geven weinig om buitenlands beleid," aldus Leyland. "Inflatie is het enige waar mensen zich echt druk om maken."
($1 = €0,8556)
