Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Dankzij opnieuw een sterk winstseizoen en kalmere obligatiemarkten, lijkt de recordhoogte van de S&P500 nu voor het eerst de 5.000 punten te overschrijden - net nu de zorgwekkende deflatie in China tijdens de Lunar New Year pauze dieper wordt.

Met een Amerikaanse economische groei van meer dan 3%, een werkloosheid van minder dan 4% en een totale jaarlijkse winstgroei van meer dan 8%, is de S&P500 sinds eind oktober met 21% gestegen.

Als we de kwakkelende Chinese markt buiten beschouwing laten, bereikte de MSCI World index van aandelen uit ontwikkelde economieën donderdag ook een record - na eerder deze week de hoogste stand van januari 2022 te hebben doorbroken. De MSCI-index voor alle landen staat op de hoogste stand in twee jaar.

Ook al slaagden gejaagde regelgevende controles en personeelsverschuivingen er deze week in om de aandelen op het vasteland van China van een dieptepunt in 5 jaar te stuwen - ze klokten hun beste week in meer dan een jaar voor het sluiten van de week die vrijdag begon - de onderliggende economische problemen waren ook zichtbaar.

De consumentenprijzen in China daalden in januari in het steilste tempo in meer dan 14 jaar, terwijl ook de producentenprijzen daalden, waardoor de druk op beleidsmakers toenam om meer te doen om een economie met weinig vertrouwen en deflatierisico's nieuw leven in te blazen.

De consumentenprijsindex daalde in januari met 0,8% na een daling van 0,3% in december en meer dan de door economen voorspelde 0,5%.

Bovendien daalde de Hang Seng in Hongkong opnieuw, met een verlies van 1,3% en een daling van 6,1% voor Alibaba, nadat de internetgigant niet voldeed aan de kwartaalomzetramingen.

Terug op Wall Street werd de laatste stijging van de aandelenmarkt geholpen door een kalmering van de onlangs zo onrustige obligatiemarkt, waarbij een behoorlijke vraag naar een recordbedrag van $54 miljard aan 10-jaars schatkistpapier op woensdag hielp om de paarden tot bedaren te brengen.

Later vandaag gaat er voor $25 miljard aan 30-jaars obligaties onder de hamer.

Mede dankzij de nog steeds lage prijzen voor ruwe olie, die een jaar-op-jaar daling van meer dan 5% laten zien, bleef de 10-jaars rente stabiel op 4,10%.

De wekelijkse werkloosheidscijfers die later verschijnen, zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden - niet in het minst omdat de stijging van het aantal werkloosheidsclaims vorige week in strijd was met het geweldige salarisrapport van januari, dat het denken van de markt over renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar verstoorde.

Uit de stroom Fed-functionarissen die deze week spraken, bleek dat beleidsmakers nog steeds afwachtend zijn en nog geen haast hebben om te versoepelen.

Maar Fed-gouverneur Adriana Kugler gaf in haar eerste openbare toespraak sinds ze in september in functie trad aan dat het nog allemaal te spelen was.

"Maart, mei, juni - elke vergadering vanaf nu tot het einde van het jaar en in de toekomst zal live zijn," zei ze.

Op dit moment gaan de Fed-futures voor 80% uit van een renteverlaging van een kwart punt in mei - met een kans van één op vijf dat dit al in maart gebeurt - en een versoepeling van 120 basispunten in de loop van het jaar.

De aandelenfutures op Wall Street en de dollarindex bleven stabiel bij de opening op donderdag.

De zorgwekkende wankeling in regionale bankaandelen deze week is één reden voor voorzichtigheid - en misschien een reden waarom sommigen een renteverlaging door de Fed in maart nog steeds als een buitenkans zien.

Maar de aandelen van New York Community Bancorp veerden woensdag in de late handel op en sloten 6,7% hoger, waarmee ze een vroege daling van meer dan 13% van zich afschudden. De nieuw benoemde bestuursvoorzitter van de kredietverstrekker, Alessandro DiNello, heeft gezworen zijn blootstelling aan de onrustige commerciële vastgoedsector, waar het bedrijf afschrijvingen op leningen heeft gedaan, te verminderen.

De aandelen van Walt Disney stegen ook bijna 7% in de nabeurshandel na een winstverbetering en toen CEO Bob Iger terugsloeg op activistische beleggers met een reeks aankondigingen, waaronder een grote investering in "Fortnite"-maker Epic Games en plannen om in 2025 een ESPN-streamingdienst te lanceren.

Iger onthulde de plannen nadat de raad van bestuur van Disney een aandeleninkoopprogramma van $3 miljard had goedgekeurd voor het huidige boekjaar en een dividend van 45 cent per aandeel had aangekondigd, een stijging van 50% ten opzichte van het dividend dat in januari werd uitgekeerd.

De aandelen van Maersk daalden met 12,7% nadat de scheepvaartgigant niet aan de verwachtingen voor het vierde kwartaal voldeed en aangaf dat de winst voor 2024 onder het niveau van vorig jaar zal liggen door een overaanbod van containerschepen.

Belangrijke agendapunten die richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag:

* V.S. weekly jobless claims * Richmond Federal Reserve President Thomas Barkin spreekt; European Central Bank chief economist Philip Lane en ECB beleidsmakers Pierre Wunsch en Frank Elderson spreken; Bank of England beleidsmakers Catherine Mann en Swati Dhingra spreken * U.S. Treasury verkoopt $25 miljard aan 30-jaars obligaties * U.S. corporate earnings: Expedia, Motorola Solutions, Conocophilips, Duke Energy, T Rowe Price, Intercontinental Exchange, Mowhawk, Tapestry, Hershey, Ralph Lauren, Zimmer Biomet, Verisign, S&P Global, Borgwarner, Philip Morris, DTE Energy, First Energy, Interpublic, Regency Centers, Dexcom, Mettler-Toledo, Healthpeak Properties, Illumina, Baxter, Kimco Realty, Kenvue, Kellanova, TransDigm, Masco.