* Aziatische aandelenmarkten : https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

* Nikkei dipt, S&P futures rustig met Wall St uit

* Chinese markten boeken bescheiden winst na terugkeer van LNY-vakantie

* Wereldwijde obligaties prijzen op minder, latere renteverlagingen

* Nvidia-resultaten testen grenzen van AI-euforie

SYDNEY, 19 februari (Reuters) - Aziatische aandelen hadden maandag moeite om veel terrein te winnen toen de kansen op vervroegde renteverlagingen wereldwijd afnamen en de Chinese markten slechts met bescheiden winsten terugkeerden van vakantie.

Een feestdag voor de Amerikaanse markten zorgde ook voor een magere handel, terwijl de laatste stijging in techaandelen woensdag getest zal worden door resultaten van AI-diva Nvidia.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan bleef vlak, na vorige week 2% te zijn gestuiterd.

De Japanse Nikkei daalde 0,1%, na vorige week met meer dan 4% te zijn gestegen en vlak voor het hoogste punt aller tijden te zijn gestopt.

De EUROSTOXX 50 futures daalden ook met 0,3% en de FTSE futures verloren 0,2%.

Chinese blue chips stegen 0,66% en aandelen uit Shanghai 0,85%. Beleggers hoopten dat ze de rally van 6% van voor de pauze konden verlengen.

Er was veelbelovend nieuws dat de inkomsten uit het toerisme tijdens de Lunar New Year vakantie met 47% stegen ten opzichte van een jaar eerder, doordat er meer dan 61 miljoen treinreizen werden gemaakt.

De centrale bank van het land liet zondag de kans voorbijgaan om de rente opnieuw te verlagen, wat de neerwaartse druk op de yuan waarschijnlijk zal beperken, maar met deflatie op komst zien analisten veel ruimte voor verdere beleidsstimulansen.

Hetzelfde kan niet gezegd worden van de Verenigde Staten, waar de markten door de hoge producenten- en consumentenprijzen de prijzen voor renteverlagingen sterk zagen dalen.

Bruce Kasman, global head of economics bij JPMorgan, waarschuwde dat de door de Federal Reserve favoriete maatstaf voor de kerninflatie van de persoonlijke consumptie in januari met 0,5% zou kunnen stijgen. Een week geleden hoopten de markten nog op een stijging van slechts 0,2%.

"Hoewel het voorbarig is om veel gewicht te hechten aan de luidruchtige gegevens van januari, zijn de risico's verschoven in de richting van een havikistische verrassing van de Fed voor de kerninflatie en de arbeidsmarktomstandigheden in de eerste helft van 2024," schreef Kasman in een notitie.

"De verwachting is dat dit de start van de versoepelingscyclus in de ontwikkelde wereld zal uitstellen tot halverwege het jaar en het enthousiasme over de totale omvang van de komende versoepelingscyclus zal temperen."

Futures zijn gezakt en geven nog maar 28% kans dat de rente in mei wordt verlaagd, terwijl dit een paar weken geleden nog als een uitgemaakte zaak werd beschouwd. De markten hebben twee renteverlagingen van een kwart punt voor dit jaar geschrapt, wat neerkomt op minder dan 100 basispunten versoepeling.

HANGEN AAN NVIDIA

De verrassing over de inflatie betekent dat de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed, die deze week uitkomen, er nu gedateerd uitzien, maar er zal nota worden genomen van elk gesprek over de timing van mogelijke renteverlagingen.

Er zijn deze week veel Fed-sprekers die commentaar zullen geven op de vooruitzichten, waarbij Fed-vicevoorzitter Philip Jefferson en gouverneur Christopher Waller van bijzonder belang zijn.

De verandering in de markt met betrekking tot de rente zag de rente op tweejaars schatkistpapier op vrijdag naar een nieuw hoogste punt in 2024 stijgen, namelijk 4,72%, voordat de rente zich stabiliseerde op 4,65%. Futures op schatkistpapier veranderden maandag weinig, terwijl de geldmarkt gesloten was.

De S&P 500 futures bleven vlak, terwijl de Nasdaq futures 0,24% stegen, geholpen door de hoop dat Nvidia op de een of andere manier de toch al stratosferische verwachtingen zou kunnen overtreffen.

Het aandeel van de chipmaker is dit jaar tot nu toe met 46% gestegen en is goed voor meer dan een kwart van de winst van de S&P 500. Er is reden voor optimisme, aangezien van de 80% van de S&P 500 die tot nu toe rapporteerde, 75% de verwachtingen heeft overtroffen.

Goldman Sachs haalde vorige week de winsten in de technologiesector aan toen het zijn doelstelling voor de S&P 500 index aan het einde van het jaar verhoogde van 5.100 naar 5.200.

"Onze opgewaardeerde EPS-prognose voor 2024 van $241 - 8% groei - staat boven de mediane prognose van top-down strategen van $235," zei Goldman. "Wij verwachten dat de P/E-waarderingsveelvouden dicht bij de huidige niveaus zullen blijven, waardoor winstgroei de belangrijkste motor is voor de resterende opwaartse trend dit jaar."

Hogere obligatierendementen ondersteunden de dollar op 149,99 yen, hoewel de dreiging van interventie de dollar tot nu toe heeft afgetopt op 150,88 yen. De euro bereikte ook zijn hoogste stand tot nu toe dit jaar ten opzichte van de yen op 161,95.

De eenheidsmunt stond stabiel op $1,07825 ten opzichte van de dollar, na weerstand te hebben ondervonden net boven $1,0800.

De stijging van de rente was een last voor het niet-renderende goud, dat een fractie steviger stond op $2.020,85 per ounce.

De olieprijzen waren zachter in de vroege handel, nadat zorgen over de vraag botsten met de dreiging van onderbrekingen in het aanbod in het Midden-Oosten.

Brent daalde 65 cent naar $82,82 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie voor april 51 cent daalde naar $78,68 per vat.