Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei steeg maandag om Wall Street hoger te volgen, terwijl de financiële sector steeg om de index een extra impuls te geven terwijl de rente op Japanse staatsobligaties nieuwe pieken in decennia bereikte.

Na een daling aan het einde van vorige week veerde de benchmarkindex op, na een stijging van de Amerikaanse aandelen in de nacht van vrijdag op nieuws over verbeterende consumentenvooruitzichten voor de inflatie.

"De risicostemming is vandaag opgewekt na de lagere inflatieverwachtingen uit de (University of Michigan) sentimentenpeiling," zei Charu Chanana, global market strategist en hoofd FX strategy bij Saxo.

De Nikkei sloot 0,66% hoger op 38.900,02, terwijl de bredere Topix 0,87% steeg naar 2766,36, met een dun handelsvolume vanwege de Amerikaanse en Britse feestdagen.

Tegelijkertijd bleven vragen over het afbouwen van de obligatieaankopen door de Bank of Japan en verdere verhogingen van de beleidsrente in de belangstelling staan, toen BOJ-gouverneur Kazuo Ueda en zijn plaatsvervanger Shinichi Uchida in de Aziatische ochtend spraken en de staatsrentes bleven stijgen.

Aandelen van financiële bedrijven, die de neiging hebben om te profiteren in een omgeving met hogere rentes, stegen als reactie in de middagsessie.

De verzekeringssector steeg met 3,3% en voerde de stijgingen aan onder de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.

Hoewel de Nikkei deze maand het nauwlettend in de gaten gehouden niveau van 39.000 aantikte, heeft het moeite gehad om de belangrijke bandbreedte vast te houden door de onzekerheid over het monetaire beleid, zowel in het buitenland als in eigen land, en door de conservatieve omzetverwachtingen van Japanse bedrijven.

De index steeg op 22 maart naar een recordhoogte van 41.087,75, maar daalde de daaropvolgende maand.

Op maandag stegen chipgerelateerde aandelen grotendeels, na een sterke prestatie van hun Amerikaanse collega's na de winst van Nvidia vorige week.

Advantest, dat Nvidia tot zijn klanten rekent, steeg 1,4%, terwijl de op AI gerichte startup-belegger SoftBank Group 1,1% won.

Verzekeringsmaatschappij Tokio Marine Holdings steeg 3,7%.

Onder de andere zwaargewichten in de index steeg Uniqlo-moederbedrijf Fast Retailing met 1,3%, en Toyota Motor steeg met 1,7%. (Verslaggeving door Brigid Riley; Bewerking door Sohini Goswami)