NIKKEI 225 
De Nikkei zakte 1,2% naar 38.624,59 vanaf 0145 GMT, en was eerder zelfs 1,9% gedaald.
De bredere Topix daalde 0,6%.
Alle drie de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices daalden vannacht, aangevoerd door een daling van 1,5% voor de Dow, nadat Amerikaanse fabrikanten een stijging van de prijzen voor een reeks inputs rapporteerden, wat suggereert dat de goedereninflatie in de komende maanden zou kunnen aantrekken.
De rente op de 10-jaars benchmarkobligaties van de VS steeg naar een piek van 4,498% in meer dan een week, nadat handelaren hun voorspellingen voor een renteverlaging met slechts één kwartpunt dit jaar terugschroefden, terwijl er eerder nog een consensus was voor twee renteverlagingen.
"Het lijkt er zeker op, althans op de korte termijn, dat de bewegingen in de Japanse aandelenkoersen in handen zijn van de niveaus van de Amerikaanse rente," zei Kazuo Kamitani, een aandelenstrateeg bij Nomura Securities.
Hoewel de aandelen vrijdag stevig daalden, wees de strateeg erop dat het 25-daags voortschrijdend gemiddelde van de Nikkei rond 38.300 's ochtends steun bood.
En met de indicator die vanaf het einde van de handel opwaarts zou kunnen draaien, "zou de Nikkei mogelijk op de huidige niveaus kunnen blijven of zelfs vanaf volgende week kunnen stijgen", zei hij.
Voor deze week ligt de Nikkei op koers voor een glijvlucht van 1,2%, maar zou dit jaar meer dan 15% hoger blijven, waardoor het een van de best presterende markten wereldwijd blijft.
De Nikkei steeg op 22 maart naar een recordhoogte van 41.087,75, maar trok zich in de daaropvolgende maand terug naar een dieptepunt van 36.733,06.
Vrijdag daalden de chipaandelen, die de dag ervoor waren gestegen dankzij de winst van Nvidia, sterk en behoorden ze tot de slechtst presterende aandelen van de Nikkei.
Advantest daalde 3,5%, Tokyo Electron daalde 2,4% en Lasertec verloor 3,5%. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Mrigank Dhaniwala)
