Europese aandelen daalden vrijdag doordat Franse aandelen en obligaties een klap kregen van de politieke onrust, terwijl beleggers elders de vooruitzichten voor de Amerikaanse rente afwogen na een week van gemengde signalen.

Om 0934 GMT stond de STOXX 600 vandaag 0,6% lager. De Franse CAC 40 daalde met 1,6% en bereikte het laagste punt sinds februari.

De greep van president Emmanuel Macron op de macht is verzwakt nadat linkse partijen zich tegen hem verenigden, waardoor marktdeelnemers zich zorgen maakten dat extreem rechts, geleid door Marine Le Pen's Rassemblement National (RN), de verkiezingen zou kunnen winnen en een hoge uitgavenagenda zou kunnen doordrukken.

De Franse minister van Financiën zei dat het land het risico van een financiële crisis loopt als extreem rechts de komende weken de onverwachte verkiezingen wint.

De risicopremie op Franse staatsobligaties steeg naar het hoogste punt sinds 2017, en de spread tussen de rente op Franse en Duitse 10-jarige staatsobligaties bedroeg 79,1 basispunten.

"Het is gerechtvaardigd dat er enig politiek risico is ingeprijsd in Franse activa. De markten wegen de risico's van een RN-regering af en gaan uit van meer fiscale ontsporingen, nationalisatierisico's, enzovoort," aldus Amelie Derambure, Senior Multi-Asset Portfolio Manager bij Amundi in Parijs.

Maar Derambure voegde eraan toe dat de risico's "heel anders zijn dan in 2017", omdat de RN niet van plan is om Frankrijk uit de Europese Unie te halen.

"Dat is een groot verschil," zei ze.

De euro noteerde vandaag 0,6% lager op $1,067175, het laagste punt in meer dan zes weken, in een beweging die volgens analisten te wijten was aan de risicopremie op de Europese markten na de Europese verkiezingen van afgelopen weekend, waar de overwinning van extreemrechtse partijen de leiders van Frankrijk en Duitsland een slag toebracht.

DE GEGEVENS IN DE GATEN HOUDEN

Wereldaandelen daalden met 0,2% op de dag, na een daling sinds ze eerder deze week een recordhoogte bereikten.

De Amerikaanse Federal Reserve heeft woensdag de verwachte startdatum voor haar renteverlagingen uitgesteld. Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat beleidsmakers tevreden waren om de rente te laten waar hij is, totdat de economie een duidelijk signaal geeft dat er iets anders nodig is.

Maar beleggers putten vertrouwen uit cijfers over producentenprijzen en consumentenprijzen die koeler waren dan verwacht.

De wekelijkse werkloosheidsclaims in de VS bereikten het hoogste punt in 10 maanden toen de arbeidsmarkt afkoelde.

Het is zeer waarschijnlijk dat de laatste mijl van het desinflatieproces een zwakkere groei en een zwakkere vraag vereist, en de cijfers die we deze week hebben gezien, gaan duidelijk in die richting," zei Derambure van Amundi.

De Amerikaanse dollar steeg, met een stijging van de dollarindex van 0,4% op 105,63, op weg naar een wekelijkse stijging van 0,6%.

Elders daalde de yen nadat de Bank of Japan zei dat ze in de toekomst zou beginnen met het afbouwen van haar enorme obligatieaankopen.

De dollar steeg met maar liefst 0,8% tot 158.255 ten opzichte van de yen, waardoor de yen tijdens de Aziatische handel de zwakste stand in meer dan een maand bereikte, hoewel de yen herstelde in de vroege Europese handel.

De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde, met de benchmark 10-jaars rente 3 basispunten lager op 4,2074%.

Staatsobligaties uit de eurozone noteerden ook lager. De Duitse 10-jaars rente stond op 2,373%, een daling van 11,8 basispunten op de dag.

De olieprijzen daalden, maar de ruwe benchmarks waren nog steeds op weg naar hun beste week in meer dan twee maanden.

Goud stond vandaag 0,7% hoger op $2.320,18.