Aziatische aandelen daalden maandag, terwijl de dollar in de buurt van 14-maands toppen bleef, nadat een ondubbelzinnig sterk salarisrapport de obligatierente omhoog stuwde en de hoge aandelenwaarderingen op de proef stelde, net nu het winstseizoen van start gaat.

Het effect van het banenrapport op de vooruitzichten op renteverlagingen in de VS verhoogde ook de inzet voor de cijfers van de consumentenprijzen op woensdag, waar een stijging van de kernprijs met meer dan de voorspelde 0,2% de deur naar versoepeling volledig dreigt te sluiten.

Wat niet hielp, was een stijging van de olieprijzen naar de hoogste waarden in vier maanden na tekenen van zwakkere ruwe verschepingen vanuit Rusland nu Washington de sancties tegen het land heeft opgevoerd.

De markten hebben de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve al teruggeschroefd naar slechts 27 basispunten voor heel 2025, waarbij het eindniveau nu wordt gezien rond de 4,0% in vergelijking met de 3,0% waarop velen vorig jaar rond deze tijd hadden gehoopt.

"Gezien de sterke cijfers verwachten we nu dat de Fed de rente dit jaar slechts één keer zal verlagen, met 25 basispunten in juni," aldus Christian Keller, hoofd economisch onderzoek bij Barclays.

"Wij verwachten nog steeds dat de FOMC in juni tot een verlaging zal overgaan, omdat wij verwachten dat de economie in de komende kwartalen zal vertragen en de inflatie in H1 verder zal dalen, voordat de tarieven in H2 tot enige versteviging van de inflatie zullen leiden."

Er staan deze week minstens vijf Fed-functionarissen op de agenda om te spreken en hun reactie op de banenverrassing te geven, waarbij de invloedrijke voorzitter van de Fed Bank of New York, John Williams, op woensdag zal verschijnen.

De havikistische wending in de rente verhoogde de rente op 10-jaars Treasuries naar pieken van 4,79% in 14 maanden, en ze werden het laatst verhandeld op 4,764% in Azië.

Hogere rendementen op risicovrije obligaties verhogen de disconteringsvoet voor bedrijfswinsten en maken schuld relatief aantrekkelijker in vergelijking met aandelen, contanten, vastgoed en grondstoffen.

Ze verhogen ook de leenkosten voor bedrijven en consumenten, en dat is nog voordat de door president Donald Trump voorgestelde tarieven de importprijzen opdrijven.

Dit zou het optimisme rond bedrijfswinsten op de proef kunnen stellen nu het seizoen woensdag van start gaat met de grote banken, waaronder Citigroup, Goldman Sachs en JPMorgan.

BEREN HOUDEN STERLING IN DE GATEN

Een feestdag in Japan zorgde maandag voor een magere vroege handel en MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan daalde 0,4%.

Terwijl de Nikkei gesloten was, handelden futures lager op 38.770, vergeleken met een slot in contanten van 39.190.

Zuid-Koreaanse aandelen daalden met 0,2%, met de politieke situatie nog steeds in beweging nu dinsdag een hoorzitting van het Constitutionele Hof begint om te beslissen of de afgezette president, Yoon Suk Yeol, uit zijn ambt wordt ontheven of in zijn ambt wordt hersteld.

In China worden later op maandag handelscijfers voor december verwacht, gevolgd door gegevens over het bruto binnenlands product, de detailhandelsverkopen en de industriële productie op vrijdag.

S&P 500 futures en Nasdaq futures waren beide 0,1% lager, na de terugval van vrijdag.

De onverbiddelijke stijging van de rente op schatkistpapier heeft de dollar over de hele linie gestimuleerd en de euro acht weken op rij zien dalen naar $1,0240, net boven het laagste punt sinds november 2022. [USD/]

De dollar was stabiel op 157.84 yen, maar van een hoogste punt in zes maanden op 158.88 na berichten dat de Bank of Japan haar inflatieverwachtingen deze maand zou kunnen bijstellen als opmaat voor een nieuwe renteverhoging.

Sterling stond op $1.2202 op een dieptepunt in 14 maanden, waarbij het sentiment verzuurd werd door een recente daling op de giltmarkt door de zorg dat de Labourregering meer zou moeten lenen om de uitgavenbeloften te financieren. [GBP/]

De Britse minister van Financiën Rachel Reeves zwoer zaterdag dat ze zou optreden om ervoor te zorgen dat de begrotingsregels van de regering zouden worden nageleefd.

De goudprijs hield stand op $2.688 per ounce, na verrassend veerkrachtig te zijn gebleken tegenover een sterkere dollar en hogere obligatierendementen. [GOL/]

De olieprijzen bleven stijgen door zorgen over het aanbod, toen de export over zee van Rusland het laagste niveau bereikte sinds augustus 2023, zelfs vóór de laatste ronde van Amerikaanse sancties. [O/R]

Brent sprong $1,43 naar $81,19 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie $1,50 steeg naar $78,07 per vat.