(Alliance News) - De Londense FTSE 100 heeft dinsdag zware verliezen geleden, toen de stimuleringsrally in China op zijn einde liep, waardoor mijnbouwers en financiële aandelen die in de regio actief zijn, werden getroffen.
De FTSE 100 index sloot 113,01 punten, 1,4%, lager op 8.190,61. De FTSE 250 eindigde 222,01 punten, 1,1%, lager op 20.631,20, en de AIM All-Share sloot 3,54 punten, 0,5%, lager op 735,07.
De Cboe UK 100 daalde met 1,3% naar 820,18, de Cboe UK 250 sloot 1,0% lager op 18.108,31 en de Cboe Small Companies daalde met 0,2% naar 16.634,72.
In Europa sloot de CAC 40 in Parijs 0,7% lager, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 0,2% lager sloot.
China zei dinsdag "het volste vertrouwen" te hebben dat het zijn groeidoelstelling dit jaar zal halen, maar kondigde niet meer stimuleringsmaatregelen aan, waardoor de markten teleurgesteld achterbleven.
Alle ogen waren dinsdag gericht op een nieuwsconferentie onder leiding van Zheng Shanjie, hoofd van China's National Development & Reform Commission, en beleggers hoopten dat Beijing meer stimuleringsmaatregelen voor de economie zou onthullen.
Maar Zheng en zijn collega's onthielden zich van nieuwe stimuleringsmaatregelen en herhaalden in plaats daarvan dat "de fundamenten van de economische ontwikkeling van ons land niet zijn veranderd".
Ipek Ozkardeskaya van Swissquote Bank zei dat er een "groeiende bezorgdheid" is dat het positieve effect van de stimuleringsmaatregelen van korte duur zou kunnen zijn, en dat de maatregelen onvoldoende zouden zijn om de vastgoedsmelting, deflatie en andere structurele problemen te keren.
In Londen leden mijnbouwers onder de bezorgdheid over de dalende vraag in China, een belangrijke verbruiker van metalen.
Anglo American daalde 6,7%, Antofagasta daalde 5,0%, Rio Tinto ebde 4,8% en Glencore daalde 4,6%.
De op Azië gerichte verzekeraar Prudential daalde 4,5%, terwijl HSBC 4,2% daalde.
Brentolie noteerde dinsdag in Londen ook onder druk: USD77,20 per vat, tegen USD80,41 eind maandag.
De inzinking van de olieprijs na de recente sterkte deed BP met 3,7% dalen, terwijl Shell met 2,2% daalde.
Gedistilleerde drankenfirma's stonden ook op achterstand in Europa nadat China antidumpingmaatregelen had ingesteld op uit de EU geïmporteerde brandy.
Diageo daalde met 1,7%, terwijl Remy Cointreau met 6,4% daalde en Pernod Ricard in Parijs met 4,2% daalde.
Russ Mould bij AJ Bell zei: "Importeurs van brandewijn die vanuit de EU naar China komen, moeten nu een borgsom storten die kan oplopen tot 39% van de importwaarde, waarbij het onduidelijk is wanneer de borgsom wordt terugbetaald. Dat zou de prijs van dergelijke producten voor drinkers kunnen opdrijven en mogelijk kunnen leiden tot een lagere verkoop van uit de EU afkomstige brandy als de consument goedkopere alternatieven zoekt."
Elders in de FTSE 100 kelderde huizenbouwer Vistry 24% na het verlagen van de winstverwachting.
Het bedrijf zei dat het zich er onlangs van bewust was geworden dat in de divisie Zuid, die gebieden zoals Kent en de Theemsvallei bedient, de totale prognoses van de kosten over de volledige levensduur om 9 van de 46 projecten te voltooien, onderschat waren met ongeveer 10% van de totale bouwkosten. Sommige van deze ontwikkelingen omvatten "grootschalige projecten".
"Om meer context te geven aan de 9 ontwikkelingen in kwestie, is het belangrijk om op te merken dat de groep als geheel ongeveer 300 ontwikkelingen heeft," voegde Vistry eraan toe.
De herziene kostenvooruitzichten verlagen de verwachtingen voor 2024 met GBP80 miljoen. De verwachtingen voor 2025 en 2026 zijn verlaagd met respectievelijk GBP30 miljoen en GBP5 miljoen. Voor 2024 wordt nu een aangepaste winst voor belastingen verwacht van GBP350 miljoen, een daling van 16% ten opzichte van GBP419,1 miljoen in 2023.
"Dit is een grote verlaging en we verwachten dat de aandelenkoers vandaag aanzienlijk zal dalen. Beleggers zullen willen begrijpen hoe het probleem is ontstaan, hoe het wordt aangepakt en waarom en hoe Vistry er zeker van is dat het probleem beperkt blijft tot één divisie," aldus analisten van RBC Capital Markets.
Analisten denken dat het bedrijf nu het vertrouwen moet herstellen en de markt moet geruststellen dat dit een eenmalig probleem is.
Davy Research zei: "De mate waarin de groep beleggers kan geruststellen dat dit een probleem is dat geïsoleerd is binnen deze vestigingen van één enkele divisie, zal een belangrijke drijfveer zijn voor het aandeel in de nasleep van deze trading update."
Imperial Brands deed het beter: de aandelen stegen met 4,1% nadat het bedrijf rapporteerde dat de handel in lijn is met de verwachtingen, terwijl het de plannen voor rendement voor aandeelhouders opvoerde.
De eigenaar van Davidoff-sigaretten en Rizla-rolletjes zei dat het van plan is om ongeveer GBP2,8 miljard terug te geven aan aandeelhouders in het boekjaar tot 30 september 2025, vergeleken met GBP2,4 miljard in het zojuist afgesloten boekjaar.
Dit zal bestaan uit een aandeleninkoop van GBP1,25 miljard, een stijging van 14% op jaarbasis ten opzichte van GBP1,1 miljard, en contante dividenden van ongeveer GBP1,5 miljard.
Imperial Brands is van plan om het gewone dividend voor het nieuwe jaar te "herprofileren".
"Dit zal resulteren in twee kwartaaldividenden van 54,26 pence per aandeel, uit te betalen in december 2024 en maart 2025," aldus het bedrijf.
Simon Hales van Citi zei dat de update "geruststellend" was, met een inkoop die iets groter is dan de ongeveer GBP1,2 miljard die beleggers hadden verwacht en die waarschijnlijk "goed ontvangen" zal worden.
"Bovendien zal een geplande verandering naar kwartaaldividenden een grotere uitbetaling eind 2024 betekenen voor beleggers."
De stemming was beter in New York, waar de markten aantrokken na zware verliezen op maandag.
Bij het sluiten van Londen stond de Dow Jones Industrial Average 0,2% hoger, de S&P 500 stond 0,8% hoger, terwijl de Nasdaq Composite 1,2% steeg.
Ozkardeskaya van Swissquote denkt dat één ding dat traders zal helpen beslissen welke richting ze op moeten, de CPI van de VS is, die donderdag wordt gepubliceerd.
"Als de CPI update van donderdag zacht genoeg is, zou deze uiteindelijk kunnen helpen om de Fed-duiven te kalmeren en te voorkomen dat de US-dollar in de bullish consolidatiezone voor de middellange termijn stapt ten opzichte van veel majors. Zo niet, dan zou de 'no November cut pricing' van start kunnen gaan, en dat zou hogere rentes, een sterkere Amerikaanse dollar over de hele linie, zwakkere andere valuta's en wat negatieve druk op de aandelenwaarderingen betekenen," denkt ze.
Het pond noteerde dinsdagmiddag laat in Londen op USD1,3084, een lichte stijging ten opzichte van USD1,3082 bij het sluiten van de beurzen op maandag.
De euro daalde naar USD1,0963, ten opzichte van USD1,0978. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY148,32, een stijging ten opzichte van JPY148,03.
Elders steeg de detailhandel Marks & Spencer met 1,1%, Tesco klom 0,2% en Next steeg 0,8% na een positief rapport over de detailhandelsverkopen.
De Britse detailhandelsverkopen trokken aan in september, toen de start van het schooljaar een impuls gaf aan kinderkleding, schoeisel en accessoires, terwijl de verkoop van voedingsmiddelen gezond bleef, zo bleek uit een enquête.
Volgens de BRC-KPMG monitor van de detailhandelsverkopen stegen de detailhandelsverkopen met 2,0% j-o-j in de vijf weken tot 28 september, tegenover een groei van 2,7% een jaar eerder. Dit lag boven de 3-maands gemiddelde groei van 1,2% en de 12-maands gemiddelde groei van 1,1%.
Ondertussen daalde Senior met 13%, omdat het bedrijf waarschuwde dat de staking bij Boeing Co, plus andere kortetermijnproblemen, de eigen handel zal schaden.
Het ingenieursbureau uit Rickmansworth, Engeland, zei dat de staking bij de Amerikaanse vliegtuigbouwer Boeing, die nu in de vierde week is, een "onvermijdelijke invloed zal hebben op onze bedrijfsonderdelen die het meest te maken hebben met deze klant, zowel rechtstreeks als via zijn Tier 1-leveranciers".
Als gevolg hiervan verwacht Senior dat de prestaties van Aerospace in de tweede helft van het jaar lager zullen zijn dan in de eerste helft van het jaar. De divisie verwacht echter nog steeds groei op jaarbasis.
Voor Flexonics zijn de verwachtingen voor het hele jaar in grote lijnen ongewijzigd, waarbij de prestaties in de eerste helft hoger zullen zijn dan in de tweede helft.
Greencore steeg echter met 8,8% nadat het bedrijf zei dat de winst over het hele jaar hoger zal zijn dan de marktverwachtingen na een breed gedragen groei.
Het voedselverwerkende bedrijf in Dublin zei dat de winstomrekening in het vierde kwartaal eindigend in september boven verwachting was.
Als gevolg hiervan verwacht Greencore dat het aangepaste bedrijfsresultaat voor het hele jaar "boven de huidige marktverwachtingen" zal uitkomen, binnen een bandbreedte van GBP95 tot GBP97 miljoen. Dit werd verhoogd van GBP90,5 tot GBP92,5 miljoen, merkten analisten van Shore Capital op.
Goud noteerde dinsdag laat op USD2.608,13 per ounce, een daling ten opzichte van USD2.649,60 laat op maandag.
Maandag.
Op de economische kalender van woensdag staan de notulen van de laatste vergadering van het Federal Open Market Committee.
Door Jeremy Cutler, Alliance News verslaggever
Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.