De FTSE 100, die vooral op exporteurs is gericht, steeg met 0,8% tot een recordhoogte van 7.925,02, waarmee de vorige piek van 7.906,58 van vorige week werd overtroffen. De midcap FTSE 250 index klom 0,6%.

De belangrijkste indexen van Wall Street stegen dinsdag nadat Powell zei dat 2023 een jaar zou moeten worden met een "aanzienlijke daling van de inflatie", ook al erkende hij dat de rente misschien hoger moet worden dan verwacht als de sterke economie de vooruitgang van de Fed bij het verlagen van de inflatie in gevaar brengt.

Onder de individuele aandelen steeg Barratt Developments Plc met 1,6%, ook al verlaagde de grootste Britse huizenbouwer zijn halfjaarlijkse dividend.

De op opkomende markten gerichte vermogensbeheerder Ashmore Group steeg 0,4% na de rapportage van een daling van de halfjaarwinst voor belastingen met 54%.