De blue-chip FTSE 100 voegde vanaf 0842 GMT 0,7% toe en overtrof daarmee Europese sectorgenoten, terwijl de FTSE 250 midcap index 1,5% steeg.
De inflatie op jaarbasis daalde van 2,6% in november naar 2,5% in december, terwijl de kerninflatie, exclusief energie, voedsel, alcohol en tabaksprijzen, daalde van 3,5% naar 3,2%.
"De Bank of England zal zich waarschijnlijk gesterkt voelen om haar versoepelingscyclus in februari voort te zetten. En de verwachtingen voor renteverlagingen verder in de toekomst zouden moeten afnemen op basis van de gegevens van vandaag," aldus Sanjay Raja, hoofdeconoom voor het Verenigd Koninkrijk bij Deutsche Bank.
Handelaren verwachten momenteel dat meer dan 82% van de BoE de rente in februari zal verlagen, en ongeveer 50 basispunten versoepeling tegen het einde van het jaar, volgens gegevens van LSEG.
De rente op Britse staatsobligaties bewoog ondertussen weg van de hoogtepunten van meerdere decennia. Het rendement op de 30-jaars gilt, dat het hoogste punt sinds 1998 bereikte, daalde naar 5,42%.
Nutsbedrijven, die vaak als obligatieproxy worden verhandeld vanwege hun stabiele inkomsten ongeacht de economische situatie, stegen met 1,5%.
De rentegevoelige huizenbouwers leidden de stijgingen onder de belangrijkste FTSE-sectoren met een sprong van 4%. Onroerend goed ging 2,2% vooruit, terwijl vastgoedbeleggingstrusts 2,4% wonnen.
Britse banken zoals Standard Chartered, Barclays en NatWest stegen elk met meer dan 1%.
Britse aandelen zijn de afgelopen dagen onder druk komen te staan, omdat beleggers zich zorgen maken over de kans op minder renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve en het inflatiebeleid onder de regering van de gekozen president Donald Trump.
Onder de individuele aandelen steeg Currys met 11% nadat de detailhandelaar in elektronica zijn jaarlijkse winstverwachting verhoogde na een stijging van de onderliggende verkopen met 2% te hebben gerapporteerd voor de handelsperiode rond Kerstmis.