China's COVID-19 beperkingen en de vrees voor agressieve verkrapping door de Amerikaanse Federal Reserve bleven de risicobereidheid temperen en tilden de dollar naar nieuwe hoogste niveaus in twee jaar.

De olieprijzen veerden op in de volatiele handel en de goudprijzen stegen op safe-haven koop.

De technologie-intensieve Nasdaq leidde Wall Street lager en sloot op zijn laagste punt sinds eind 2020. De Dow Jones Industrial Average daalde 2,38% en eindigde op 33.240,18 punten, terwijl de S&P 500 2,81% verloor tot 4.175,2.

De Nasdaq Composite daalde 3,95% tot 12.490,74.

Alphabet Inc en Microsoft Corp daalden beide bijna 4% in de aanloop naar hun resultaten na de slotbel. Ongeveer een derde van de S&P 500 bedrijven zal deze week resultaten rapporteren.[.N]

"Er is veel ongerustheid in de aanloop naar de winstcijfers die dinsdag, woensdag en donderdag komen, gewoon omdat als ze niet standhouden, er niets meer is om de markt staande te houden," zei Thomas Hayes, voorzitter van Great Hill Capital LLC in New York.

De MSCI-wereldaandelenindex daalde 13,6 punten, of 2,03%, tot 655,01.

De pan-Europese STOXX 600 index sloot lager, met technologieaandelen die 2,3% lager stonden op een laagste punt van zes weken en banken die 2,3% daalden. De index was eerder in de sessie tot 1% opgeveerd te midden van sterke winstcijfers van bedrijven als de Zwitserse bank UBS en de scheepvaartgigant Maersk.

De blue-chip index van China daalde nog eens 0,8% na zijn slechtste dag in twee jaar op maandag, zelfs toen de centrale bank beloofde om de voorzichtige steun van het monetaire beleid op te voeren, vooral voor kleine bedrijven die door COVID-19 getroffen zijn.

Driekwart van de 22 miljoen inwoners van Peking stonden in de rij voor COVID-19 tests, terwijl de Chinese hoofdstad zich inspande om een ontluikende uitbraak de kop in te drukken en de stadsvergrendeling af te wenden die Sjanghai een maand lang heeft lamgelegd.

"Er komt een beetje schrik voor de groei, maar volgens ons zal er geen onmiddellijke vertraging van de groei of de inflatie zijn," zei Mike Kelly, hoofd van wereldwijde multi-asset bij PineBridge Investments.

Maar Manishi Raychaudhuri, aandelenstrateeg voor Azië-Stille Oceaan bij BNP Paribas, zei dat als de Chinese lockdowns aanhouden, dit de Chinese economie aanzienlijk zou beïnvloeden, met een impact op de wereldwijde toeleveringsketens.

Het nieuws dat Elon Musk een deal had gesloten om Twitter te kopen voor $44 miljard in contanten had de techaandelen op maandag opgebeurd, maar de aandelen van het socialemediaplatform daalden op dinsdag. Tesla daalde met 12% door de vrees dat Musk een deel van zijn belang zou verkopen, en droeg zo meer dan enig ander aandeel bij aan de sterke dalingen van de S&P 500 en de Nasdaq.

"Techaandelen zullen front-and-center blijven" naarmate de winstcijfers deze week vorderen, zeiden analisten van Deutsche Bank Research in een noot.

ANGST VOOR VERKRAPPING

De beleggers keken ook naar de vergadering van de Federal Reserve volgende week. De markten vrezen dat een agressieve verkrapping door de Fed de wereldeconomie, die nog maar pas van de pandemie begint te herstellen, zou kunnen doen ontsporen.

Verwacht wordt dat de Fed op elk van haar volgende twee bijeenkomsten de rente met een half procentpunt zal verhogen. [FEDWATCH]

"Het is onrealistisch te denken dat de VS de rente op deze manier kan verhogen zonder naar de reële economie te kijken," zei Carlo Franchini, hoofd institutionele cliënten bij Banca Ifigest, en hij voegde eraan toe dat hij zich ook zorgen maakte over haviksignalen in Europa.

Martins Kazaks van de Europese Centrale Bank sloot zich aan bij een koor van beleidsmakers die aandrongen op een snelle stopzetting van de stimuleringsmaatregelen, door te suggereren dat de bank de rente spoedig zou moeten verhogen, en ruimte heeft voor maximaal drie verhogingen dit jaar.

De volgende vergadering van de ECB is op 9 juni. Verwacht wordt dat de beleidsmakers dan een vaste einddatum voor het opkopen van obligaties zullen vaststellen en duidelijker richtsnoeren voor de rente zullen geven.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde dinsdag, omdat onzekerheden over de oorlog in Oekraïne en de pogingen van de Fed om de inflatie terug te dringen de beleggers voorzichtig hielden over de toekomst, ondanks de beter dan verwachte economische gegevens.

Het rendement op 10-jaars benchmark schatkistpapier daalde tot 2,73%.

De Duitse 10-jaars rente, de benchmark van het euroblok, daalde ook en handelde op 0,802%, na een daling van meer dan 11 basispunten een dag eerder.

Op de valutamarkten steeg de dollar met 0,63% ten opzichte van een mandje rivalen naar een nieuw hoogtepunt in twee jaar.

De offshore yuan van China daalde ten opzichte van de dollar, maar bleef boven het laagste niveau van maandag van 6,6090 nadat de People's Bank of China had gezegd dat zij de hoeveelheid buitenlandse valuta die banken als reserve moeten aanhouden, zou verlagen.

De olieprijzen veerden op door de plannen van China om zijn economie te steunen. De Brent crude futures noteerden $2,67, of 2,6%, op $104,99 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate contracten $3,16, of 3,2%, hoger noteerden op $101,70. [O/R]

Spot goud steeg 0,44% tegen 16.42 uur EST (2042 GMT), toen beleggers op zoek gingen naar veilige activa. Goudfutures noteerden 0,43% hoger op $1.901,40 per ounce. Palladium steeg 1,99% na de sterke daling van maandag door de bezorgdheid over de Chinese vraag.

(Dit verhaal corrigeert de eerste alinea om aan te geven dat het de grootste eendaagse daling van de Nasdaq was sinds september 2020, niet september 2008)