De pan-Europese STOXX 600 daalde met 0,8% naar een laagste stand in meer dan een maand, waarbij rentegevoelige tech-aandelen het meest daalden, met 1,4%. De Duitse tienjaarsrente sprong 10 basispunten (bps) omhoog naar een hoogste punt in twee maanden.
Bestuurslid Isabel Schnabel van de Europese Centrale Bank (ECB) waarschuwde in het weekeinde dat de centrale banken krachtig moeten optreden om de inflatie te bestrijden, zelfs als dat de economieën in een recessie zou slepen.
Dat volgde op de waarschuwing van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve op vrijdag dat de Fed de rente zo hoog zal verhogen als nodig is om de groei te beperken.
Het ECB-bestuurslid Francois Villeroy de Galhau sloot zich aan bij het koor en zei zaterdag dat de bank in september nog een "aanzienlijke" renteverhoging nodig had, terwijl ECB-beleidsmaker Martins Kazaks zei dat een recessie in de eurozone zeer waarschijnlijk was, maar dat alleen dat de inflatie niet zou doen dalen, en dat de bank volgende maand voor een grote renteverhoging zou moeten kiezen.
De markten rekenen nu met tweederde van het risico dat de ECB de rente tijdens haar vergadering in september met 75 basispunten zou kunnen verhogen, tegen 24% vorige week. [ECBWATCH]
De markten in het Verenigd Koninkrijk waren gesloten wegens een zomerse bank holiday.
