Aan de hand van de openbare bekendmakingen van Bridgewater heeft Breakout Point berekend dat het fonds uit Connecticut tot nu toe deze week tegen 21 Europese bedrijven heeft ingezet, in sectoren variërend van financiën tot energie. Tot de grootste short bets behoren halfgeleider-apparatuurleverancier ASML Holding NV ($1 miljard), energiebedrijf TotalEnergies SE ($705 miljoen) en drugmaker Sanofi SA ($646 miljoen).
Banco Santander SA, BNP Paribas SA en Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA en Intesa Sanpaolo SpA staan ook in de lijst van Bridgewater's shortposities, evenals de verzekeringsmaatschappijen Allianz SE, ING Groep NV en AXA SA, aldus Bridgewater.
"Als het gaat om de omvang van de short-selling, herinneren wij ons geen enkele andere geldbeheerder die hierbij in de buurt komt, behalve Bridgewater zelf," zei Breakout Point, eraan toevoegend dat het door miljardair Ray Dalio opgerichte hedgefonds al in het eerste kwartaal van 2018 en 2020 soortgelijke weddenschappen had.
Breakout Point gebruikte openbare bekendmakingen om berekeningen te maken over de short posities van Bridgewater. Volgens de Europese regelgeving moeten fondsen weddenschappen van meer dan 0,5% short interest bekendmaken, wat betekent dat de weddenschappen van Bridgewater tegen Europese aandelen groter zouden kunnen zijn.
Het is echter niet duidelijk of die posities een afdekking zijn tegen andere weddenschappen. Bridgewater, dat $150 miljard aan activa beheert, gaf niet onmiddellijk commentaar op de zaak.
De weddenschappen van Bridgewater worden openbaar in een week waarin de centrale banken in Europa en in de Verenigde Staten de rentevoeten verhoogden om de inflatie te bestrijden, in een beweging die de economieën in een recessie zou kunnen doen belanden.
Het dagblad Financial Times berichtte voor het eerst over de weddenschappen van Bridgewater tegen aandelen in Europese bedrijven.
