Wall Street herstelt na rentevrees

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn donderdag overwegend hoger geëindigd. De S&P 500 steeg 0,7 procent op 5.199,06 punten, de Dow Jones index daalde fractioneel op 38.459,08 punten en de Nasdaq sloot 1,7 procent hoger op 16.442,20 punten. Dat was een nieuw record voor de techindex.

De groene slotkoersen volgen op een lager slot woensdag, toen de rentevrees toesloeg na tegenvallende inflatiedata uit de Verenigde Staten. 

De obligatierentes liepen na de inflatiecijfers hard op, wat volgens David Rosenberg van Rosenberg Research een "compleet krankzinnige" beweging was. 

Obligatierendementen hebben in de afgelopen drie jaar slechts drie keer zo'n dramatische beweging laten zien, telkens tijdens de zomer van 2022 toen de inflatie versnelde naar het hoogste tempo in 40 jaar, zei Rosenberg, voormalig econoom bij Merrill Lynch.

En dat is jammer, volgens de expert, want het echte verhaal van de inflatiecijfers van woensdag is minder problematisch voor de markten dan beleggers lijken te denken, aldus Rosenberg. 

Volgens Rabobank moeten de komende twee inflatierapporten wel heel positief zijn, wil de Fed hier nog doorheen kijken. "We verwachten nu niet meer een renteverlaging in juni, maar pas in september. Hierdoor hebben we onze verwachtingen voor dit jaar ook teruggeschroefd van drie renteverlagingen naar twee", aldus de bank.

De Amerikaanse producentenprijzen die donderdag verschenen, waren voor de markt over het algemeen een meevaller. In maart stegen de fabrieksprijzen conform de verwachting met 0,2 procent. De kernprijzen stegen ook met 0,2 procent. Op jaarbasis stegen de producentenprijzen in de VS wel harder in maart, met 2,1 procent. In februari was dat nog 1,6 procent.

Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS is afgelopen week gedaald tot 211.000. Een week eerder werden nog 222.000 nieuwe aanvragen voor een uitkering gedaan.

Volgende richtpunt voor de markten zijn de kwartaalcijfers van BlackRock, Citigroup, JPMorgan Chase en Wells Fargo die vrijdag verschijnen. Marktkenners rekenen op een winststijging voor JPMorgan en een daling bij Citigroup en Wells Fargo.

De euro/dollar handelde donderdagavond op 1,0730. De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde licht hoger op 4,57 procent en de rente op de tweejarige Treasury Note daalde licht, tot 4,94 procent.

De olieprijzen daalden ook. Bij een settlement van 85,02 dollar werd een vat West Texas Intermediate op dagbasis 1,4 procent goedkoper. De prijs voor een vat Brent werd bijna een procent goedkoper en bleef daarmee steken onder de 90 dollar per vat.

OPEC kwam donderdag met zijn maandrapport. Het kartel verwacht nog steeds dat de vraag naar olie in 2024 groeit met 2,2 miljoen vaten per dag. In 2025 zal de vraag naar olie met 1,8 miljoen vaten per dag toenemen, zei OPEC verder.

De olieprijzen zijn in maart en begin april aanzienlijk gestegen, waarbij de toenemende spanning in het Midden-Oosten "duidelijk een reden is voor de impuls", volgens experts van ING, die verwachten dat de markt in het tweede kwartaal een tekort van ongeveer 1 miljoen vaten per dag zal hebben. 

"OPEC+ zal de sleutel zijn tot de vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar. Extra vrijwillige productieverlagingen zullen eind juni aflopen. Als gevolg daarvan zal de markt in de tweede helft van 2024 een klein overschot vertonen," volgens ING. 

Bedrijfsnieuws

Meerdere toezichthouders in de Verenigde Staten onderzoeken Morgan Stanley over de manier waarop het klanten controleert die het risico lopen geld wit te wassen via de vermogensbeheertak van de bank. Dit meldde The Wall Street Journal donderdagavond op basis van informatie van ingewijden. De Securities and Exchange Commission, het Office of the Comptroller of the Currency en andere kantoren van het Amerikaanse ministerie van Financiën zijn hierbij betrokken, schreef de zakenkrant. Vorig jaar meldde The Wall Street Journal al dat ook de Federal Reserve onderzoek doet naar de praktijken van Morgan Stanley. De aandelen van Morgan Stanley leverden 5,3 procent in.

De aandelen van Micron Technology stegen donderdag met 4,4 procent, nadat de Amerikaanse chipfabrikant zei te verwachten dat de recente aardbeving in Taiwan zal leiden tot een impact van maximaal 5 procent op de levering van DRAM-chips in een kalenderkwartaal. De activiteit herstelt zich goed, volgens het bedrijf, dat ook geen impact op de lange termijn verwacht.

Alpine Immune Sciences won 37 procent, nadat het farmabedrijf instemde met een overname door Vertex Pharmaceuticals voor 4,9 miljard dollar in contanten. Vertex betaalt 65 dollar per aandeel voor Alpine Immune, een immunologisch gericht biotechnologiebedrijf. Vertex-aandelen sloten 0,7 procent hoger. Sectorgenoot van Alpine Vera Therapeutics steeg 17,3 procent. 

Regeneron Pharmaceuticals is door het Amerikaanse ministerie van Justitie beschuldigd van frauduleuze praktijken met betrekking tot de prijsstelling van Eylea, een medicijn voor slechtziendheid. Regeneron noemt de beschuldigingen ongegrond en zal zichzelf krachtig verdedigen in de rechtbank, zei de farmaceut. Het aandeel daalde met 1,7 procent.

Constellation Brands won 1,3 procent. In het vierde kwartaal van zijn gebroken boekjaar behaalde de drankenproducent een beter dan verwachte omzet. Ook de outlook was positief.

Costco Wholesale steeg met 1,4 procent, nadat het bedrijf zijn kwartaaldividend in contanten verhoogde met ongeveer 14 procent tot 1,16 dollar per aandeel. Costco kondigde in december al een speciaal contant dividend aan van 15 dollar per aandeel. De  vergelijkbare omzet bij Costco steeg in maart met 7,7 procent, hoger dan de stijging van 5 procent in februari.

Rent the Runway sloot liefst 162 procent hoger, nadat het kledingverhuurplatform de verwachting uitsprak dat de vrije kasstroom dit jaar break-even zal zijn.

© ABM Financial News; [e-mail]; Redactie: [phone]; Disclaimer