De S&P/ASX 200 index stond vanaf 2359 GMT 0,6% lager op 7.043, na donderdag 0,7% hoger te zijn gesloten. De benchmark steeg vorige maand met 4,5%.
Ambtenaren van de Amerikaanse Fed hebben tot nu toe gemengde berichten over het monetaire beleid gegeven, waarbij weinigen zich afvroegen of de rente voldoende beperkt was om de prijsstabiliteit te herstellen.
Op de binnenlandse beurs daalden de rentegevoelige financiële aandelen met 0,7% en de "Big Four" banken daalden tussen 0,4% en 0,6%.
De subindex zou de week echter hoger afsluiten door optimisme over lagere rentetarieven van binnenlandse en Amerikaanse centrale banken nu de inflatiedruk afneemt.
Informatietechnologieaandelen werden het zwaarst getroffen en daalden met bijna 2% en noteerden hun grootste intraday-verlies sinds 9 november.
Sector majors Xero daalde met 3% en Wisetech Global verloor 1,7%.
Energieaandelen daalden ook, met Origin Energy dat 0,6% daalde.
Origin zei dat haar LNG-schip, dat dinsdag stroom verloor en vast zat bij de Australia Pacific LNG (APLNG) faciliteit, is vertrokken.
Zwaargewichten Woodside Energy kelderde 1%, terwijl Santos 0,7% lager noteerde.
Aandelen van bedrijven in de gezondheidszorg, onroerend goed en goud daalden tussen 0,2% en 0,6%.
Los daarvan daalde Coles Group bijna 1%, zelfs nadat de Australische mededingingsautoriteit toestemming gaf voor de voorgestelde overname van twee melkverwerkende fabrieken van zuivelverwerker Saputo.
Aan de overkant van de Tasmanzee stond de Nieuw-Zeelandse benchmark S&P/NZX 50 index vlak op 11.343,5, maar op koers om voor de vijfde achtereenvolgende week hoger te sluiten, als de winsten standhouden.
De vice-gouverneur van de centrale bank waarschuwde vrijdag dat de aanhoudend hoge kerninflatie "weinig ruimte laat voor fouten" rond het monetaire beleid.