Een blik op de komende dag op de Aziatische markten.

De Japanse inflatie wordt vrijdag onder de loep genomen, waarbij de nauwkeurigheid waarschijnlijk groter is dan normaal gezien de daling van de yen naar recorddieptepunten, de stijgende olieprijzen en de voorzichtige aanpak van de Bank of Japan om het monetaire beleid te normaliseren. Het sentiment in het hele continent kan vrijdag worden vertroebeld door de daling van de Amerikaanse aandelen en obligaties en de stijging van de dollar op donderdag, waardoor beleggers in de verleiding komen om winsten vast te houden - Aziatische aandelen bereikten deze week een piek van twee jaar en wereldwijde aandelen bereikten recordhoogtes.

Zoals de laatste tijd steeds vaker het geval lijkt te zijn, is China de sombere uitzondering. Blue chip-aandelen daalden donderdag naar een laagste punt in twee maanden en zijn op weg naar hun vijfde wekelijkse verlies op rij, en de yuan daalde naar zijn zwakste niveau ten opzichte van de dollar sinds november. De handelsspanningen tussen China en het Westen blijven beleggers verontrusten. De Duitse minister van Economie, Robert Habeck, roerde donderdag de gemoederen door in Seoel te zeggen dat Zuid-Korea en Duitsland allebei willen diversifiëren ten opzichte van China, hun grondstoffenleveranciers willen uitbreiden en hun afhankelijkheid van kritieke producten willen verminderen.

De olieprijzen zetten hun opmars hoger voort, waarbij de Amerikaanse WTI en Brent crude futures beide hun hoogste niveau sinds 30 april bereikten. WTI is nu 13,5% gestegen vanaf het dieptepunt op 4 juni en is sindsdien op twee na alle 11 handelsdagen gestegen, en Brent is 12% gestegen en is op drie na alle sessies gestegen. Het is nog vroeg, maar centrale banken zullen zich bewust zijn van de inflatoire impact die een langdurige stijging van de olieprijzen zou kunnen hebben, niemand meer dan de Bank of Japan.

Met de yen in de buurt van recorddieptepunten ten opzichte van de dollar, is de stijgende in dollar uitgedrukte olieprijs cruciaal voor een land dat meer dan 90% van zijn energie importeert.

De yen daalde donderdag terug naar 159,00 per dollar, diep in het 'interventiegebied'. Zouden traders de yen dichter naar het niveau van 160,00 kunnen duwen en de vastberadenheid van Tokio echt kunnen testen? Het Amerikaanse ministerie van Financiën zei donderdag dat geen enkele belangrijke handelspartner vorig jaar zijn valuta leek te manipuleren, maar het voegde Japan toe aan een "toezichtslijst" voor buitenlandse valuta, naast andere Aziatische landen China, Vietnam, Taiwan, Maleisië en Singapore.

De meest recente inflatiecijfers van Japan zullen naar verwachting laten zien dat de kerninflatie op jaarbasis, exclusief voedsel en energie, in mei waarschijnlijk weer is gestegen van 2,2% in april naar 2,6%. De algemene inflatie, die in april 2,5% bedroeg, is waarschijnlijk ook gestegen - economen van Goldman Sachs gaan uit van 2,9%.

Op de regionale kalender voor Azië/Pacific van vrijdag staan ook de eerste PMI-rapporten voor juni, namelijk voorlopige uitslagen van de fabrieks- en dienstenactiviteit deze maand in Japan, Australië en India.

In het bedrijfsleven houdt Softbank Group zijn jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering.

Hier zijn belangrijke ontwikkelingen die de markten vrijdag meer richting zouden kunnen geven:

- Inflatie Japan (mei)

- Japan, Australië, India PMI's (juni)

- Softbank AGM