Olie kende de scherpste daling in tweeënhalve maand door zorgen over de vraag en het tot nu toe uitblijven van een duidelijke Israëlische of Amerikaanse reactie op de aanval van Iran in het weekend.
Analisten verwachten geen dramatische nieuwe sancties op Iraanse olie, hoewel de VS op het punt stond om opnieuw oliesancties op te leggen aan Venezuela, waardoor de Brent crude futures stabiel bleven op $87,37 per vat na de daling van $2,70 per vat op woensdag.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,4%, maar de regionale bewegingen waren ongelijk, met stijgingen in Zuid-Korea en Australië, maar dalingen elders. De Japanse Nikkei daalde 0,4% en stevent met een daling van 4,3% tot nu toe deze week af op het grootste wekelijkse verlies sinds december 2022.
De indexen op Wall Street daalden vannacht en de S&P 500 futures stonden vlak in de vroege handel in Azië. De dollar daalde licht vannacht en nieuws over een ongebruikelijke trilaterale overeenkomst tussen de VS, Japan en Korea om nauw overleg te voeren over vreemde valuta liet de deur open voor interventie om de stijging van de dollar in Azië af te remmen.
De Amerikaanse korte renteverwachtingen veranderden weinig, maar de verkoop van obligaties met een langere looptijd nam af. De 10-jaars rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde met 7,2 basispunten naar 4,59% en de 2-jaars rente trok zich terug na de 5% te hebben aangetikt.
"Ik denk dat dit kleine pullbacks zijn van uitgebreide bewegingen," zei Anshul Sidher, global head of markets bij ANZ in Singapore, en voegde eraan toe dat traders de stemming nauwlettend volgen op obligaties en de dollar.
"Ik verwacht dat (olie) aan een bandbreedte gebonden zal zijn, afhankelijk van de escalaties (in het Midden-Oosten) vanaf waar we nu staan," zei hij.
Australische aandelen leken op weg om vijf opeenvolgende sessies van verliezen te breken, met de ASX 200 die net voor de middag in Sydney 0,5% steeg. Op woensdag dreven de zwakker dan verwachte resultaten van chipfabrikant ASML de aandelen omlaag en donderdag zal de focus liggen op de resultaten van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. De aandelen van TSMC daalden 1% in de vroege handel.
PAUZE VOOR DE DOLLAR
De zenuwen op de aandelenmarkten volgden op een golf van obligatieverkopen en dollaraankopen toen de aanhoudende Amerikaanse inflatie en een verandering in de toon van de Federal Reserve wezen op aanhoudend hoge Amerikaanse rentetarieven. De rentegevoelige Nasdaq is deze week tot nu toe met 3% gedaald.
De euro staat onder druk nu Europese beleidsmakers zich klaarmaken om de rente over twee maanden te verlagen, maar op $1,0665 is de euro weg van de dieptepunten van vijf maanden van deze week.
De Australische dollar kreeg een kleine tik op $0,6435 door gegevens die een onverwachte daling van de Australische werkgelegenheid in maart lieten zien.
De yen handelde op 154,22 per dollar, dicht bij een dieptepunt van drie decennia, en traders zien een doorbraak van 155 als een mogelijke aanleiding voor interventie.
"China zal waarschijnlijk een einde aan de depreciatie van de yen verwelkomen," zei strateeg Moh Siong Sim van Bank of Singapore in een notitie voor klanten.
"Wij denken dat de vraag of Japan zal ingrijpen om de zwakte van de yen te beperken van belang zal zijn voor de beoordeling van de People's Bank of China van het juiste niveau om de (yuan) te stabiliseren."
De Chinese yuan schommelde op 7,2369 per dollar. De yuan is dit jaar met 1,8% gedaald ten opzichte van de dollar en de verzwakking van de handelsband deze week is opgevat als een signaal dat de Chinese autoriteiten verdere zwakte zullen tolereren.
Elders op de grondstoffenmarkten zijn de Europese gasprijzen teruggevallen van de hoogste waarden in drie maanden en zijn de scherpe stijgingen in de metaalprijzen gepauzeerd, hoewel niet omgekeerd.
Driemaands Londens koper is dit jaar met 12% gestegen en handelde vannacht op $9.584 per ton. IJzererts uit Singapore hield de winst vast op iets meer dan $110 per ton.
Goud staat net onder de recordhoogte van vorige week op $2.366 per ounce.
Een handvol Amerikaanse en Europese centrale bankiers spreekt later op donderdag. U.S. jobless claims data worden verwacht en de resultaten van Blackstone en Netflix zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden.
