Het Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF (Lux) is een UCITS-conform exchange traded fund dat ernaar streeft de benchmarkindex S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll te volgen. De S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index schakelt dynamisch tussen een kortlopende VIX-futuresportefeuille en een middellanglopende VIX-futuresportefeuille om een kostenefficiënte blootstelling aan de volatiliteit van de brede aandelenmarkt te modelleren. De kortlopende VIX-futuresportefeuille wordt vertegenwoordigd door de S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. De middellange termijn VIX futures portefeuille modelleert een dagelijkse voortschrijdende positie in de derde, vierde en vijfde maand VIX futures contracten. De allocatie wordt dagelijks geëvalueerd, hoewel veranderingen in de allocatie minder vaak kunnen voorkomen. De volledige opbouw van de index is beschikbaar op www.standardandpoors.com.