WETH staat voor Wrapped Ether. Het is een versie van de native Ethereum token (ETH) die compatibel is met de ERC-20 standaard. De ERC-20 standaard is een gemeenschappelijke interface die zorgt voor interoperabiliteit tussen tokens van deze standaard. Dit is belangrijk omdat, hoewel Ether de native cryptocurrency van het Ethereum-netwerk is, het niet compatibel is met de ERC-20 standaard.

Daarom wordt Wrapped Ether (WETH) gebruikt om transacties tussen ETH en ERC-20 tokens te vergemakkelijken. In feite is WETH gewoon een 1:1 representatie van ETH, maar in een formaat dat gemakkelijker kan interageren met slimme contracten op Ethereum.

Dit is hoe het in de praktijk werkt:

  • Je "verpakt" je ETH om WETH te creëren via een slim contract.
  • Je gebruikt je WETH om te handelen met slimme contracten die ERC-20 tokens vereisen.
  • Als je je WETH terug naar ETH wilt converteren, kun je je WETH "uitpakken" via het slimme contract.

WETH dient dus vooral als een mechanisme om ETH gemakkelijker te laten interageren met het enorme ecosysteem van ERC-20 tokens op Ethereum.

...