U.S. Bankruptcy Judge Martin Glenn, die toezicht houdt op de Chapter 11-zaak van het crypto lending platform, benoemde in september voormalig aanklager Shoba Pillay als onafhankelijk onderzoeker, die haar belastte met het onderzoeken van de beschuldigingen van Celsius-klanten dat het bedrijf opereerde als een Ponzi-schema en het rapporteren over de afhandeling van cryptocurrency-stortingen door het bedrijf.

Het in Hoboken, New Jersey gevestigde Celsius vroeg afgelopen juli in Manhattan Chapter 11 bescherming aan tegen schuldeisers nadat het de opnames van klanten van zijn platform had bevroren. Op de balans stond een tekort van $1,19 miljard.

Celsius had ingestemd met een onderzoek door een onderzoeker na het bereiken van een overeenkomst waarbij een uitgebreid onderzoek, voorgesteld door de toezichthouder op faillissementen van het Amerikaanse ministerie van Justitie en toezichthouders op effecten uit Texas, Vermont en Wisconsin, werd teruggeschroefd.

Na de benoeming van Pillay in de functie, breidde Glenn haar rol uit door haar te vragen de aanhoudende klachten van klanten over het gedrag van Mashinsky aan te pakken.

Mashinsky werd eerder deze maand aangeklaagd door de New Yorkse procureur-generaal Letitia James, die beweerde dat hij beleggers miljarden dollars aan digitale valuta afhandig maakte door de falende gezondheid van het leenplatform te verbergen.

Een advocaat van Mashinsky reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar, maar heeft eerder gezegd dat zijn cliënt de beschuldigingen ontkent en zich met kracht wil verdedigen in de rechtbank. Een woordvoerder van Celsius reageerde niet onmiddellijk voor commentaar.

Mashinsky, 57, is een ondernemer die bedrijven heeft opgericht als Arbinet, dat in 2004 naar de beurs ging, en Transit Wireless, dat wi-fi-diensten levert aan de New Yorkse metro.

In honderden interviews, blog posts en livestreams als het publieke gezicht van Celsius, beloofde Mashinsky zijn klanten dat zij hoge rendementen zouden ontvangen als zij digitale activa op zijn platform zouden storten, met een minimaal risico, volgens de rechtszaak van de New Yorkse AG.

Faillissementskeurders kunnen rechtbanken, rechters en schuldeisers een onpartijdige blik werpen op de mislukkingen van een failliete onderneming, maar hun kosten zijn een frequente bron van controverse wanneer er weinig middelen beschikbaar zijn om bestaande schulden te betalen.

Crypto-beurs FTX, die in november failliet ging, heeft zich verzet tegen oproepen voor een examinator in zijn eigen Chapter 11-zaak, onder verwijzing naar de kosten van overlappende onderzoeken.

FTX CEO John Ray, die samenwerkte met onderzoekers in de faillissementen van Enron en Residential Capital, zei in een gerechtelijk dossier dat onderzoeksrapporten in die twee faillissementen samen 150 miljoen dollar kostten en "minimale" voordelen opleverden voor schuldeisers.

Pillay en haar team hebben verzocht om betaling van 1,86 miljoen dollar voor hun werk in oktober en 1,69 miljoen dollar voor november, volgens de gerechtelijke dossiers.